三路人馬，一路被土匪整死了，一路下落不明，剩下這路好不容易抓到關鍵證人，王占金。
結果堂堂軍統特務，竟然被一個破產了的小地主用一把柴刀反殺。
當場死了一個，另一個被王占金拎著柴刀追了三里多地，要不是王不會用槍，直接全軍覆沒。
最后的一制衡余則成的砝碼沒了，李大隊長徹底心若死灰，幾乎失去了和余則成繼續斗下去的想法。
不過李涯被余則成一頓完虐，謝若林卻沒受什么打擊，所以他出手了。
他找了一個“善于配合”的女特務許寶鳳，讓她扮演被追殺的女地下黨，接近翠萍。
翠萍這些日子雖然有所成長，但畢竟本質還是淳樸的，又關心同志，尤其許寶鳳演技不錯，又從謝若林那得知了翠萍親妹妹的名字。
多管齊下，翠萍中招，被許寶鳳引誘著透露了一些自己地下黨身份的話，然后被暗中許藏著錄音機錄音。
謝若林立刻把錄音帶拿給李涯，本來飽受打擊，已經心灰意冷的李涯，聽到錄音帶的內容又馬上支楞起來了。
他花重金拿下錄音帶，又向吳站長匯報，提審翠萍，打算把余則成置于死地。
好在翠萍這回沒糊涂，在遇到許寶鳳之后，馬上此事和余則成說了，老余敏銳的察覺到其中的不對勁，然后開始調查，摸到了謝若林頭上，知悉了情況，然后開始布局。
于是，李涯提審的翠萍化身“蠢婦”，一問三不知，說急了就把事推在謝若林頭上，錄音中的那些話都是謝若林教他的。
余則成也沒閑著，和地下黨內線找到許寶鳳，讓她重錄了一份錄音，又派人和李涯套話，之后殺了謝若林滅口。
于是，當李涯自認為吃定余則成的時候，老余當著吳站長的面，慢悠悠的取出一份錄音。
錄音里面竟然是李涯和許寶鳳的對話，從內容上，李涯似乎早就被策反，然后被延安派來當臥底。
看著一臉懷疑人生的李涯，老余關掉了錄音，然后對李涯一頓嘲諷。
余則成在軍統干了八年，其中大部分都是監聽錄音工作，玩這個技術活，他是李、謝的祖師爺。
李涯是臥底的這份錄音當然是合成的，余則成就是用一份假的錄音，來混淆視聽。
之前李涯拿出來一份錄音，說余則成夫妻是臥底，現在余則成也拿出來一份錄音，內容是李涯是延安派來的內線。
簡直是降維打擊！
李涯傻眼了，余則成還不放過他，一個勁的出言刺激，表示自己早就收到這份錄音，也是謝若林賣給他的，但是他根本沒有信。
一個小小的情報販子，還是軍統死對頭中統的人，陷害軍統大將，傻子才會中招。
至于錄音合成，余則成拿出一份遠東情報局的技術手冊，讓李大隊長好好的放眼開世界，要懂得科技的進步。
李涯被損得是無地自容，被當著老吳和幾個手下的面前，讓余則成啪啪打臉，反復揉搓。
更騷的是，當氣急敗壞的李涯去找謝若林算賬時，謝若林早已人去樓空，還留下了一封信嘲諷他。
——其實是被余殺了，信也是余則成寫的，還用了教員的詩。