如果他們不想自己拿出錢來填這個窟窿,那么,要么IPO成功,要么自己拿錢出來填,呵呵,讓他們往自己口袋里裝錢沒問題,但是想讓他們往外拿錢,基本上不可能。
既然不可能往外拿錢,那么唯一的出路就是選擇一個好買家接手,擺脫這些債務。有一筆本金總額為4.766億美元的定期貸款到期是2013年1月26日,2014年到期債券有1.6億美元沒有被贖回。”
聽到手下的匯報,亞瑟點了點頭,要知道,在杠桿收購中,私募股權基金僅僅動用很少的自有資金,絕大多數資金來自債務性融資,其中包括債券市場和銀行,還有少量的夾層債務。
這要是一到了還款期,那絕對是被收購企業和收購者需要面臨的最大的難題,如果資金鏈斷裂,那么就表示著玩崩了,也唯有申請破產保護,進行債務重組一條路可走。
“雖然無恥,但是五大私募股權公司手握AMC上市這張牌,可以從容進行債務重組。”亞瑟點頭說完后,笑了笑,看向手下繼續說道:“我們收購AMC,股權并不是焦點,巨額債務才是亙在我們面前的一堵墻。
并購AMC,其股權價格和債務是一攬子買賣。AMC的債務問題解決了,股權交易價格就好談很多。。。無論是股權還是債權,我只有兩個要求,在收購AMC完成前,一是盡量少掏現金,也希望AMC現金盡可能少流出,二是私募基金股東要盡可能將AMC短期融資還掉,同時要有足夠能力覆蓋遠期融資。”
“嗯,確實如此。”
亞瑟沉吟了一會兒,緊皺的眉頭舒展開,笑著對自己的談判負責人說道:“什么時候,正式開始談判?”
“明天上午10點鐘。”
“我和你們一同出席。”亞瑟做出決定道。
“好的,老板,不過,在談判過程中,還希望老板您不要在現場做出任何輕易的決定。。。”
“呵呵,放心吧,我只是讓他們明白我的態度,不會干涉影響你們的談判的。”對于自家手下有些擔心般的提醒,亞瑟并沒有在意,這點器量,他還是有的。
翌日上午,一身高定黑色西裝,顯得十分高大,瀟灑干練的亞瑟,帶著自己的一群手下,在控制著AMC院線五大控股私募基金合作成立的天棚控股公司的會議室里,見到了阿波羅投資基金,MG大通投資基金,貝恩資本,凱雷,光譜投資基金各自派出的負責人。
雙方先是握手寒暄做了介紹后,接著就是分列會議桌兩邊,涇渭分明的各自安坐,亞瑟坐在了副手的位置上,談判負責人坐到了主位,畢竟商業談判,他亞瑟就是門外漢,才不會瞎折騰。
只是當亞瑟看到對面一字排開坐在中間位置上的五大基金的指派負責人時,雙眼暗暗一亮,果然,這五家基金都不是什么吃素的,誰都擔心自己的利益受損,誰也不相信誰。
誰都知道,一個和尚挑水吃,五個和尚沒水吃。
五個負責人,誰都能說話,表達自己的立場和態度,提出要求,但是誰說話又都不算數,嘖嘖,這才是最致命的。
“首先我要聲明一下,這次收購,我要拿下的是AMC100%股權,這一條件不滿足,整個收購交易就自動停止。說實話,像我這樣能夠看上已經屬于沒落產業的院線公司的大買家并不多,我也相信,我的收購交易一旦取消,消息外傳出去,不僅會嚇退其他買家,短期內各位拿到巨額現金的愿望也將會破滅。”看出端倪來,原本還想保持深沉,看看談判氣氛的亞瑟,決定直接先扔出一枚炸彈,給對面各懷心思的五人來一個刺激的!