陳子安將一張分析之后的總結表展現在了眾人面前。
“從2002年到2004年上半年，最近兩年半的期間內。湘迪諾的可比主營業務收入增長率分別為42%，38%，35%，其它三家公司這個數值的均值為3%，5%，8%，湘健米業為3以及8.65%。”
“同類可比產品的毛利率方面，其他幾家公司毛利率均值在12%，而湘迪諾高達35%，湘健米業為11%。”
“凈資產收益率方面.......”
陳子安一連列舉了好幾個財務指標的對比，楊景璐和尹衛華眉頭也是皺了起來。
在反映企業盈利能力的幾個指標之中，湘迪諾無一例外的遠遠優于了同行的幾個已經深耕多年的公司。
“會不會是因為湘迪諾還處于早期的發展壯大階段，還遠遠沒有達到自己的業務天花板？”尹衛華摸著下巴說道。
“我們也想過這種可能性。”陳子安道，“規模體量上來看，湘迪諾確實要遠遠落后于湘健米業，但是，毛利率，利潤率這些相對的指標，出現這么大的偏差，就有些讓人難以置信。”
“不可否認，在我們的現場審計工作中，湘迪諾展現出了比較高的生產管理能力和企業管理水平，但光靠精細化的內控不足以讓其在利潤率大幅高于同行公司。尤其是湘健米業，同為稻米精深加工，同為主要銷售區域在湘城周邊的企業。”
“我們在湘健米業的2003年年報中發現其披露了這么
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一段話，受到宏觀政策的影響，就糧油食品產業而言，一方面華國對糧食的托市收購和通脹引起原料價格上漲和生產成本急劇上升，另一方面產品銷價卻受到華國對糧油價格調控的影響，產品成本上升和產品銷價受壓的兩頭受擠狀況使糧油食品產業在產銷量增長的情況下，經營毛利卻明顯下降！”
“而同期湘迪諾在銷售毛利率方面卻達到了湘健米業的三倍之多！這絕不正常！”
“湘迪諾的毛利率是一直這么高？還是最近幾年突然變高的？”尹衛華問道。
“除了剛成立的1998年，從1999年開始，湘迪諾的毛利率一直保持在35%左右，毛利率的波動幅度不超過三個點。”
“湘健米業呢？”
“正常毛利率在15%左右，但最近幾年毛利率呈明顯的下滑趨勢，2003年毛利率只有7%。”
“確實很不正常。”尹衛華道。
楊景璐則是看著屏幕上的數字，手指輕輕敲著桌面，若有所思。
“第二個方面。上游供應商和下游客戶存在很大的問題。”陳子安繼續說道，“蜜蜜，萌萌，你們倆來說說。”
張萌萌點了點頭。
“從函證情況來看，不管是銀行回函還是客戶、供應商回函，都沒啥問題。但根據我們實地走訪的情況來看，卻發現了很多疑點！”
“根據湘迪諾對前幾大供應商的統計清單，我和蜜蜜花了二十多天的時間走訪了其中主要的幾個，有不小的發現。”
張萌萌向楊蜜使了個眼色，楊蜜將手中打印好的報告遞到了楊景璐和尹衛華手中。
“排在第八位供應商的喬口鎮農戶，根據湘迪諾前九個月的經營報告分析上顯示，今年的采購量在3,000噸左右。而我們對喬口鎮進行了走訪調查，雖然是湘城小有名氣的稻米之鄉，但整個小鎮的稻米年產量不足1,000噸，而且，喬口鎮的稻米買家可不僅僅是只有湘迪諾。”