二十年前，憲宗皇帝在位之時，便是那素有“王朝第一美男”之稱的武元衡武伯蒼為當朝宰相，武元衡身世顯赫，其曾祖父武載德，乃是本朝唯一女皇帝，則天皇帝的堂兄弟，祖父武平一，善于文章，死時官至考功員外郎、修文館學士，武元衡少時天資聰穎，才華橫溢，曾即興作詩一首，名為《孔雀》，詩曰：荀令昔居此，故巢留越禽。動搖金翠尾，飛舞碧梧陰。上客徹瑤瑟，美人傷蕙心。會因南國使，得放海云深。此詩一出，便是名動整個永安城，引得一眾文人墨客紛紛唱和。
科舉之時，因詩賦文佳，金榜題名，位列進士榜首，后因政績卓著，一年內連升三級，官至左司郎中，可參政議事，憲宗皇帝即位之后，對武元衡贊賞有加，稱贊為忠厚長輩，拜了門下侍郎、同平章事，兼戶部尚書，掌宰相權。
憲宗十年，割據淮西的彰義節度使吳少陽病死，其子吳元濟自領軍務，企圖繼續割據一方。朝廷派使者去吊祭吳少陽，吳元濟不僅拒絕迎接使者，還派兵四處劫掠，甚至逼近東都洛陽。憲宗皇帝龍顏大怒，委任武元衡統領大軍二十萬，對淮西蔡州進行清剿。
吳元濟自知不敵，則向成德節度使王承宗、平盧淄青節度使李師道求救。基于自身利益考慮，王承宗和李師道上表要求赦免吳元濟，遭到了憲宗皇帝的斷然拒絕。為了策應吳元濟，李師道派遣人馬焚燒武元衡大軍糧草，并招募洛陽的地痞流氓殺人放火、騷擾地方；王承宗則直接上書詆毀負責對淮西用兵的宰相武元衡。此時，李師道的幕僚向他建議派刺客去刺殺武元衡：“天子所以銳意誅蔡者，元衡贊之也，請密往刺之。元衡死，則他相不敢主其謀，爭勸天子罷兵矣。”李師道認為有理，便不惜重金找來了“隱殺”的龍頭，欲讓其助自己刺殺武元衡。
“隱殺”乃是江湖上赫赫有名的黑道組織，江湖中人無不是談“隱殺”色變，不僅因為“隱殺”那遍布各地的探子眼線，只要你出得起價錢，就能獲得準確無誤的消息情報，更因“隱殺”之中，有一批為達目的不擇手段，甚至不惜犧牲自己的殺手死士，這些殺手死士的武功不一定有多高，但是殺人的手段，卻是層出不窮，下毒、下蠱、巫術、幻術……只有你想不到的，卻沒有他們做不到的，一旦被“隱殺”盯上，那就是噩夢的開始。
蹤無影的父親蹤奎，便是這一眾殺手死士中的頭號殺將，蹤奎為人冷酷，沉默寡言，其成名輕功絕技“萬里無蹤”更是使其身如幻影，每每出手殺人，蹤奎必是一擊擊殺，事后便是會留下“蹤奎索命”四字，以震懾人心，因其名與鐘馗同音，在江湖上便得了一個“判官”的綽號，武林中關于“判官”蹤奎的傳聞神乎其神，說是但凡被蹤奎所傷，全身上下便會動彈不得，唯有默默受死，然而只有吳不知清楚，這都是蹤奎手中那把毒匕“寒月刃”所致。
相傳“寒月刃”乃戰國時期徐夫人所鑄名刀。徐夫人本為一文人，常對月頌歌。一夜，忽起狂風，烏云密布，天成紅暈色，且無數流星協月而行。突然一記驚雷，一道金光急沖濃云，繼而金光轟地，引起巨響將徐夫人震暈。徐夫人醒后，天色明朗，皓月千里，繁星陰爻，絲毫不像發生過大轟撞的樣子。徐夫人細聽風中似乎有界外之人呼他前行，便逆風而行，本是大暑之夜風卻異常刺骨。夫人走入一片樹林，進入林之深處，是令他大驚的景象。方圓十丈之內樹木皆被砍碎，如同受之以凌遲。而最中間的散發奇寒的已不是塊隕石，而是近乎成型的寶刀，渾然天成。徐夫人頂著奇寒拔出寶刀，見其通體光滑晶瑩，在皓月之下更顯魅力四射。且型似新月，寒氣逼人，故名此刀曰：寒月。
徐夫人將其置于屋內，鬼使神差的去討教鑄刀之術。且夫人在煉刀方面天資過人，學的很快。在舍內，為了鑄成寒月十天十夜只喝水不進米飯。已達到忘我境界。十天后，夫人出門，友人只見他面容憔悴，頭發銀白，但雙目炯炯有神。而她手中的“寒月刃”更是光芒四射，攝人心魂。教他刀藝的師傅本想用自己的寶刀與“寒月刃”一比，但不知為何在寒月面前都拔不出鞘。原因是在刀中之皇“寒月刃”的威懾下任何寶刀也不敢與之爭鋒。
“寒月刃”無堅不摧，銷鐵斷金，名聲立刻傳到趙王耳中。趙王命使者攜萬金買刀，但徐夫人說此刀并非凡間之物，不應受凡人染指。趙王聽此言，感覺自己受到了侮辱便命刺客奪“寒月刃”以及徐夫人性命。當夜，一百二十名高手圍殺徐夫人，但夫人依仗“寒月刃”與刺客們僵持。凡被寒鋒所傷，血液凍結，筋骨盡斷。可是強龍難敵百虎。最后徐夫人精疲力竭，以刀自刎。趙王得刀后常做惡夢，每當寒風襲來就會聽到徐夫人的哀嚎，妃子，皇子病死，便將“寒月刃”壓在寶鼎之下，以鎮刀的恨意。不出一年，趙國滅亡。后荊軻用此刃刺秦王失敗，轉入秦王手中，當時也只有秦王的皇威可以鎮住此刃。后來劉邦入秦，“寒月刃”也下落不明。后蹤氏先祖在機緣巧合下得到此刃，便作為家傳之物，傳至后世，又因“寒月刃”寒氣過盛，陰毒無比，蹤家便留有祖訓，此物傳男不傳女，凡子孫后代未滿三十者，陽氣未固，不得持此刃，凡未婚配者，不得持此刃，凡未有子嗣者，不得持此刃。故而當吳不知見到二十五歲的蹤無影手持“寒月刃”之時，便已然知道了，蹤奎是死了，否則，他是斷斷不會讓自己的兒子染指“寒月刃”的。
“隱殺”的龍頭深知武元衡為官清廉，剛正不阿，本不愿接下此單生意，但轉念想來，即便是“隱殺”不接，這李師道也必定會另尋他人前往暗殺，便也只好表面應承下來，派出“判官”蹤奎前往永安行事，暗地里卻是交代蹤奎只需假意刺殺，無需傷及武元衡性命，如有可能，護得武元衡一時周全也是無妨，料定此事之后，武元衡必定會有所警覺，加強防范。就算李師道事后有所察覺不對，晾他也不敢來觸“隱殺”這個霉頭。
不想不久之后，永安便傳來了武元衡遇刺身亡的消息，刺客行兇后，竟還在禁軍衙門口留下“毋急捕我，我先殺汝。”的威脅字條，一時間朝野震驚，眾臣紛紛上奏，自古未有宰相橫尸路隅而盜不獲者，此朝廷之辱也！憲宗皇帝亦是極為震怒，下令全力搜捕，獲賊者賞錢萬緡，官五品；敢庇匿者，舉族誅之。于是在京城永安開展了大搜捕，公卿家有復壁、重橑者皆索之。
后又有官員向憲宗皇帝上奏，此刺客留言之舉與蹤奎相似，憲宗皇帝便派出大內武廟中的高手前去追捕蹤奎，而蹤奎從此亦是下落不明，不知生死。
此事說來也是蹊蹺，傳聞武元衡在被刺殺的前夜，作了一首很具有詩讖意味的詩，叫作《夏夜作》，詩道：夜久喧暫息，池臺惟月明。無因駐清景，日出事還生。
冥冥之中，武元衡似有預感自己將要遭遇不測，總之此事時至今日，依舊是疑點重重。
蹤奎失蹤之時，蹤無影才五歲，“隱殺”曾派出所有眼線尋找蹤奎，卻始終一無所獲，蹤無影的娘親也在兩年之后郁郁而終了。“隱殺”龍頭見蹤無影小小年紀便失去雙親，便待他如同孫兒一般，養在身邊，請來先生教其讀書寫字，還親自傳授其武藝，卻不想蹤無影對父親離奇失蹤之事一直耿耿于懷，十五歲那年，便獨自一人偷偷前往了云夢山。
“十年曾一別，征路此相逢。馬首向何處？夕陽千萬峰。”一別十年，再次相見，卻是如今這番情景了。