薩摩藩的財政問題主要出在經常性和非經常性支出都太多。
第一個問題來自于薩摩藩的藩組織體制。薩摩藩的藩組織體制相當獨特，名叫外城制。這個獨特的制度近似于鐮倉幕府的御家人制度，是島津家自被鐮倉幕府命名為守護后的一種歷史遺留。
外城制的最大特點，是他的武士并不聚集在主城附近居住和生活，而是居住在田間地頭附近的小型據點里。薩摩藩內存在有大量的稱之為“麓”的山地城寨和平原城寨等小型軍事據點，這些地方統稱為外城島津家當主的主城是內城。
在這些軍事據點中，居住著大量的半武士或準武士的集團。這些人平時耕種，戰時組織起來出擊。
這個情況之所以存在，一方面是因為島津家作為鐮倉幕府時期的守護大名，為了盡快統一本地而因襲了御家人制度，對領內大量的地方豪族和其郎黨都予以了保留，進入戰國時期，這些郎黨就轉化成了所謂外城士即準武士。
另一方面，外城制也是薩摩藩長年戰爭遺留下來的一個結果。因為薩摩藩自進入戰國以來，直到德川家開幕為止就一直沒停過戰爭，因此對比他藩而言，薩摩藩需要更多的動員兵來維持其戰斗力。
所以薩摩為了能兼顧戰爭和耕種，而且也為了便于控制國家，就大量設立準武士人員遍布各鄉。薩摩藩的武士占總人口26以上，接近40，人數比例之高即便在日本也是不多見的。
而且，島津家是在幾乎完成九州統一的目標時，被豐臣秀吉打敗而被迫吐出大量土地的，這就造成了一種嚴重后果在統一九州時期已經設立的大量武士和準武士一下就失去了土地，然而島津家又不能將其拋棄，結果便造成了薩摩藩藩士眾多的情況。由于藩士太多而領地又遭到了削減，所以這些藩士的俸祿問題自然極讓薩摩藩撓頭。
第二個問題來自于后來的德川幕府，不過由于當前還沒有發生，就不細說了，大體上可以用一句話來表述由于島津家在關原合戰中站在西軍一方，因此后來德川幕府一直給他們穿小鞋，造成了薩摩藩各種莫名其妙額外支出。
財政問題無非收與支，也就是“源”與“流”，而除了名目繁雜的支出外，薩摩藩的收入也有很大的問題。
之前說過，這一時期的日本衡量財富的尺度是米的產出量。因而產米的土地乃是財政的基石。薩摩藩的土地在后世劃成了鹿兒島和宮城兩縣日本的縣比市大，原因可自行百度，其中有很大部分是一種日本獨有的小高原，叫做シラス臺地。
這種小高地的形成是因為活火山的噴發，由其所流出的的熔巖和巖石碎片所堆積而成。這樣的土地在后世日本的鹿兒島縣占52，宮城縣占16薩摩土地都在這兩個縣。
這種土地有一個很嚴重的問題就是土壤保水性極差，雨后經常涌水，使得作物的培植非常困難，而且因為火山灰和碎片的堆積，附加以河流的沖刷，使得這種土地容易出現各種奇特的地貌。
多變的地貌加劇了灌溉的困難，而且薩摩藩所處的位置面向黃海和東海，往往成為大型臺風的登陸點。灌溉困難和大量的自然災害，使得薩摩藩雖然名義上有77萬石現在60萬石的收入，實際上收入往往只有35萬石多點現在30萬石。
收入的低下和支出的高昂，再加上長年戰爭的消耗，使得薩摩藩現在的實際情況就是極度貧困。
在原歷史上，為了緩解這種貧困的局面，薩摩藩的解決辦法就是向琉球出兵。在島津忠恒時期，通過征服琉球，島津家奪取了奄美大島四萬石的土地。同時獲得了從琉球的朝貢貿易中撈取利益的權利。
這一舉動不僅大大緩解了早期和中期薩摩的財政窘況，而且也讓薩摩獲得了強大的經濟來源比如說奄美大島生產的黑砂糖。
砂糖當時在日本是貴重的貨物，從本州到九州的各種地方的點心還有傳統的酒釀，制作時都需要黑砂糖。而這時日本國內黑砂糖出產地最大者即為琉球，所以這份巨大利益為薩摩獨占。