隔夜外盤：香港恒生指數收漲1.36%，恒生科技指數漲2.45%。小鵬汽車漲超11%，東方甄選漲超9%，蔚來漲超8%，嗶哩嗶哩漲近7%，微博漲超5%。美股三大指數集體收漲，道指漲0.98%，納指漲1.58%，標普500指數漲1.31%，汽車制造、石油股漲幅居前，be/bird漲超7%，lucid/group漲超6%，通用汽車、rivianauto/otive漲超4%；貴金屬板塊大跌，美國黃金公司跌超7%，埃氏金業跌超5%，泛美白銀跌超4%，熱門科技股普遍上漲，特斯拉漲超7%，谷歌漲超3%，metaptfors、亞馬遜漲超2%，英偉達、蘋果漲超1%。
消息面上：隨著gpt4、文心一言和微軟cop/ilot的發布，al在各個應用領域的發展有指數級提升趨勢，生成式ai應用潛力被廣泛認可，由aigc、chat/gpt所帶來的ai風口持續擴散，游戲、影視、電商、教育、旅游、醫療等多個相關板塊受其催化，真生的是萬物皆可ai，為各行各業賦能。
北京鼓勵汽車更新換代消費的方案。乘用車置換新能源小客車最高補貼1萬元等(利好新能源車)
鋰礦價格繼續大跌，電池級碳酸鋰跌破30萬元/噸，來到29萬元/噸;去年還是59萬元/噸，半年不到價格基本跌了50%(利好新能源車中下游)
指數運行：滬指看，高開高走縮量上攻陽線收復3250點關口壓力，小周期或有沖高3280~3300點動能和勢能，但基于成交量的大幅減少、macd指標頂背離死叉下行，以及連續兩個跳空缺口需要回補的預期，維持主動性下蹲蓄力有利后市真正意義上展開有利多頭的主升浪行情的判斷觀點；創業板指數五浪殺跌末端給出大漲1.98%的縮量上攻陽線，波動率直達10日線附近，明確三重底和250周線支撐共振點位置買盤承接強，從早晨之星k線組合給出、macd指標綠柱縮短、60分鐘線較長周期底背離并金叉信號給出，預期階段性反攻信號給出有利多頭試探2450點區域關口阻力；結合科創50指數維穩上行良好、深成指底部反包k線組合給出的運行情況，預期極端“普漲+急漲+大漲”后或有分化和折返跑，但核心主線中符合“三低兩高”龍頭特征的標的，有望在機構資金關注度不斷提升驅動下，繼續演繹中期向好上升趨勢。
機構持續多殺多的賽道股終于迎來技術反抽，并且機構持續調倉布局的醫藥醫療同樣是比較明顯的大陽線反包。重點是，近期強勢的數字經濟、半導體仍有結構表現，間接表明當前的資金情緒可能已經迎來超跌反彈+主導多題材強勢的共振階段。再結合近期資金從滬市切換回深市成長方向的資金流向，我們認為創業板為代表的指數級別出現超跌反彈的概率加大，這是當前投資者值得關注的。
我認為，雖然過去幾周中特估、數字經濟持續表現亮眼，但另一方面機構持倉的方向(電力新能源、新能源汽車)、調倉加倉的方向(醫藥醫療、半導體芯片等)則是表現較為一般。而隨著一季報業績窗口在4月份公布，賽道方向仍然是大概率業績會比當前正在炒作的方向好的情況下，預計機構持倉方向出現超跌反彈的概率還是很大的。但對于存量資金環境下，賽道的反彈與當前熱點之間是否會形成資金爭奪，以及爭奪的激烈程度，我們認為跟市場信心有很重要的影響。
對于近期市場而言：海外黑天鵝事件對a股的沖擊不大，一是中國內地的銀行股業務較為穩健，銀行系統安全，對銀行股的直接沖擊較小。二是中美經濟周期錯位，3月17日央行的降準也緩解了市場波動風險，將有效提振市場信心，美國的經濟風險沖擊影響較小，在全球經濟風險還未出清的背景下，中國經濟的回升反倒使a股更具吸引力。三是a股整體及相關主線板塊估值不高，處于歷史中等偏下水平，在受到海外短期沖擊時影響較小。因此，無需對海外風險過度擔憂，目前a股雖仍處波折震蕩階段，但主線明晰且仍較強勁，應減少干擾，專注主線：1)數字經濟：云計算、大數據、aigc等數字中國主題建設相關的板塊，技術變革帶來商業進程加速，數據要素價值重估，算力需求快速爆發，疊加國家政策扶持，是目前市場最清晰的主線，且目前估值仍然不高，可逢低補倉，戰略布局。2)央企估值重塑：2023年是國企改革三年行動方案后的第一年，新一輪國企改革正在進行，1月5日，國資委提出2023年中央企業考核指標為“一利五率”，目標為“一增一穩四提升”，強調對盈利和現金流的考核。而目前央企上市公司估值處于歷史低位，國有資產的價值重估也將帶來相關公司的估值提升，可關注建筑、通信、制造業等優質央國企機會。