點評：未來復合銅箔將占據負極集流體重要位置。預計2030年復合銅箔動力滲透率30%以上（主要覆蓋3c及以下應用場景），其中儲能領域滲透率50%以上，市場空間800億元以上，6年近10倍增長空間。無論是pp、pet，一步法、兩步法，還是全濕法、全干法、干濕法。本質上是行業發展初期存在較大的技術迭代空間，設備及工藝領先的廠商或保持持續的成本及產品優勢，3年內仍主流看好兩步法路線。
電力板塊周三處于漲幅前列。進入夏季以來，東南亞地區持續面臨高溫影響，用電需求高增，多地面臨用電緊張的問題。中國電力部門也表態，今年迎峰度夏部分區域或存電力缺口。在電力整體供需偏緊的背景下，我國電力系統的建設將加速推進。電力板塊有反復活躍的機會。
氫能源板塊下午異動，京城股份直線漲停，致遠股份、雪人股份等同步異動。發展氫能產業對于改善我國能源結構、推動交通領域低碳轉型以及提升重點產業國際競爭力和科技創新力具有特殊的戰略意義。不過周三下午的異動暫時作為資金隨機行為。
機器人板塊全天延續近期強勢，新時達5天4板，南方精工5天3板，科力爾2連板，寶馨科技、麥格米特、晉拓股份、克勞斯等漲停，北交所蘇軸股份逼近30cm漲停。上海上海市辦公廳近日印發《上海市推動制造業高質量發展三年行動計劃(2023-2025年)》，其中提出，未來三年新增應用工業機器人不少于2萬臺到2025年規模以上制造業企業數字化轉型。
點評：人形雙足機器人為通用機器人的最優解，因為人類社會的種種事物都按照人類的生理結構進行設計的，貼近人類形態的雙足機器人其隱形成本最小。通過共用特斯拉汽車上的fsd自動駕駛系統，特斯拉機器人已經可以利用視覺自主識別、記憶周圍環境，構建地圖。工程師也可以通過ai對其進行肢體的模擬訓練，大大降低了其開發成本。經過、測算，目前特斯拉機器人關節的總成本為41萬元左右，從高到低價值量占比前四的零部件分別為：力矩傳感器、滾柱絲杠、無框電機、諧波減速器。
汽車、新能源車、電池等板塊集體活躍，多只個股漲停。三部門發布公告，延續和優化新能源汽車車輛購置稅減免政策。對于新能源車形成利好刺激。不過新能源概念已經走紅多年，現在新政策能產生的邊際效用有限，持續性有待觀察。
汽車產業鏈盤中活躍依舊，中馬傳動4天3板，萬安科技、寧波高發、威爾泰、德昌股份等漲停，精鍛科技、凱龍高科、光庭信息等大漲超10%。工/信/部/副部長表示，下一步，工信部將深入實施《新能源汽車產業發展規劃（2021-2035年）》，加大工作力度，推動新能源汽車產業高質量發展。將啟動智能網聯汽車準入和上路通行試點，組織開展城市級“車路云一體化”示范應用，支持l3級及更高級別的自動駕駛功能商業化應用。
點評：以往汽車智能化體驗感不強，加之車企降價帶來成本壓力，車企對于推進/投入智能化更加謹慎。但ai大模型嵌入語音甚至視覺后，更直觀的智能化體驗有望吸引消費者為更高級別的自動駕駛功能買單。此外，若特斯拉開放fsd技術將形成“鯰魚”效應，加速行業在自動駕駛方面的投入。政策支持+ai賦能帶來自動駕駛全新活力，行業景氣度亦邊際抬升，而大部分標的前期回調較深，凸顯配置性價比。
隨著l3標準即將落地，持續利好智能化產業鏈公司。整車方向可先關注特斯拉和小鵬汽車具備領先的自動駕駛能力且新車周期好轉；2）零部件方向，l3智能駕駛將帶來智能化零部件滲透率和性能要求提升，域控制器、ai算法環節有望充分受益，同時激光雷達和4d毫米波雷達上量速度有望提升。