個股方面，高位股繼續補跌，人民網、中馬傳動、浙江世寶、萬潤科技、翔騰新材等近期熱門股批量跌停，其中中馬傳動、翔騰新材都是昨日漲停后周五跌停反包，反映出短線操作難度極大。此外，值得注意的是短線資金開始蜂擁炒作低價股，8只連板股中，僅人人樂、國光連鎖股價超過10元。板塊方面，大消費板塊繼續走強，零售、電子煙、食品飲料、醫美、白酒等分支皆有不俗表現，市場對于后市出臺更多刺激消費的政策抱有較高預期；房地產、基建、園林等板塊持續異動，其中榮盛發展5天4板，東方園林3連板，這些板塊的走強同樣反映了市場強預期的心態。
從個股層面來看，市場的虧錢效應仍在延續，兩市逾百股跌超5%，其中前期活躍的高位題材股延續補跌的走勢，中馬傳動、襄陽軸承、浙江世寶、萬潤科技等多股跌停。可以看到上述個股多集中于ai、無人駕駛、存儲芯片等前期熱門方向，周五全線走弱無疑是對市場情緒的又一打擊。雖然仍有向金橋信息、南方傳媒等個股的零星反撲，以目前的市場環境來看，泛科技股的正逐步遭到資金的拋棄。而另一方面，零售核心高標中央商場更進一步，斬獲6連板，地產的情緒龍頭榮盛發展也走出3連板，此外人人樂、國光連鎖、大龍地產等個股均晉級成功。可以看到目前市場短線資金的投資風格出現較為明顯的轉變。從此前泛科技股內部的高位輪動，逐步切換至低位的消費與地產等方向。在此邏輯下，下周可重點傾向于消費、基建內部個股的補漲機會。
大消費板塊近期人氣持續高漲，食品飲料、零售、醫美板塊均表現不俗。零售股中央商場6連板，人人樂3連板、國光連鎖2連板。食品飲料、醫美板塊中麥趣爾、黑芝麻、澳洋健康等多股漲停。國家發改委就業司副司長常鐵威表示，恢復和擴大消費的政策文件是綜合性的，近期將正式印發。
此外釀酒板塊同樣在盤中活躍，金種子酒漲超6%，海南椰島、老白干酒、酒鬼酒、口子窖、金徽酒等個股漲超3%。當前白酒從基本面、業績面、趨勢面和估值層面看或具備上漲空間。行業當前仍處于淡季，銷售端波動對酒企全年銷售影響程度較小，終端調研反饋線性外推易將恐慌情緒放大。展望三四季度，政府通過多項舉措支持企業經營與居民消費，為市場信心的恢復奠定了良好的基礎，另一方面，今年中秋國慶相連，預計酒席、婚慶等場景或將有所提升，因此依舊看好旺季對于釀酒板塊的業績催化。
點評：當前消費復蘇斜率相對平緩，居民消費能力仍在持續修復，社零數據中糧油食品、煙酒等數據呈現平穩增長。預計中秋國慶可能旺銷，白酒基本面將持續改善。二季度在消費力穩步修復的背景下，行業整體呈現溫和復蘇趨勢，白酒板塊基本面穩健，酒企呈現較好經營韌性，一方面按進度穩步推進回款節奏，保障二季度業績和市場份額，預計酒企中期報表業績確定性較強；另一方面酒企積極推動政策落地，加大消費者投入，幫助渠道和終端持續消化庫存。
糧食概念、種業等板塊繼續處于漲幅前列。前有氣候異常影響糧食生產，后有俄中止《黑海糧食外運協議》，周五的消息是印/度消費者事務、食品和公共分配部宣布禁止部分大米的出口，以確保當地大米價格維持在合理的水平。印度是最大的大米出口國，這一消息將對全球糧食市場產生重大影響。
財/經/委/員/會第二次會議召開。會議強調，糧食安全是“國之大者”，耕地是糧食生產的命根子，要落實藏糧于地、藏糧于技戰略，切實加強耕地保護，全力提升耕地質量，充分挖掘鹽堿地綜合利用潛力，穩步拓展農業生產空間，提高農業綜合生產能力。有基本面有題材，糧食有帶動相關板塊持續走強的能力。