a股7月28日市場還是存在問題，權重主導市場
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朋友們晚上好，時間是7月27日星期四。周四共24股漲停，連板股總數7只，16股封板未遂，封板率為60%（不含st股、退市股及未開板新股）。個股方面，地產股錦和商管4板、國創高新2板，股權轉讓的廣西廣電5天4板、群興玩具2板，零售股國芳集團6天3板，汽車產業鏈的山子股份2板、鵬翎股份創業板首板、正強股份創業板首板，固廢處理+超導概念的法爾勝2板，鋼鐵股重慶鋼鐵2板，基建板塊中達安創業板首板。周四收漲個股1259只，收跌個股3571只。
截至收盤，滬指跌0.2%，深成指跌0.41%，創業板指跌0.32%。北向資金全天凈買入37.47億元，其中滬股通凈買入16.12億元，深股通凈買入21.36億元。滬深股通周四小幅凈買入，寧德時代凈買入居首，隆基綠能凈賣出居首。板塊主力資金方面，銀行板塊主力資金凈流入居首。期指持倉方面，ih期指主力合約多頭加倉空頭減倉。龍虎榜方面，興民智通獲機構買入超4000萬；首創證券獲機構買入超3000萬；中航電測遭機構賣出5.18億，同時獲兩家一線游資席位買入。滬深股通兩市前十大成交中凈買入個股居多。買入方面，寧德時代凈買入居首，獲北向資金凈買入超10億，貴州茅臺、工業富聯凈買入分居二、三位。賣出方面，隆基綠能凈賣出居首，長安汽車凈賣出居次席。
周四龍虎榜機構活躍度有所回升，但個股買入金額仍不大。買入方面，多只地產股獲機構買入，其中迪馬股份、金科股份、新黃浦均獲機構買入超4000萬。汽配股興民智通獲機構買入超4000萬。首創證券獲機構買入超3000萬。賣出方面，漲停的中航電測遭機構賣出5.18億。一線游資活躍度一般。其中中航電測獲兩家一線游資席位買入，其中國泰君安南京太平南路營業部買入1億；地產股金科股份獲華鑫證券上海宛平南路營業部買入超6000萬。量化資金方面，金科股份獲一家量化席位買入超7000萬。
大盤全天沖高回落，三大指數均小幅下跌。盤面上，汽車產業鏈個股開盤走強，鵬翎股份、正強股份、索菱股份、滬光股份等近10股漲停。鋼鐵股震蕩走高，重慶鋼鐵漲停，柳鋼股份漲超5%。軍工股一度沖高，北方長龍、中航電測均20cm漲停。下跌方面，半導體板塊陷入調整，chiplet方向領跌，易天股份、富創精密跌超10%。總體上個股跌多漲少，兩市超3500只個股下跌。滬深兩市周四成交額7800億，較上個交易日縮量122億。板塊方面，中船系、汽車零部件、鋼鐵、銀行等板塊漲幅居前，chiplet、電商、cpo、半導體等板塊跌幅居前。
兩市成交額持續萎縮，市場情緒日漸低迷，連板股方面，上交易日連板股中僅錦和商管一只個股晉級，反映出市場連續性極差。“炒新、炒差”現象愈發明顯，周四24只漲停股中僅5只個股股價超過10元。板塊方面，受大眾向小鵬增資7億美元消息刺激，隔夜小鵬汽車美股收漲26%，a股汽車產業鏈卻高開低走，星源卓鎂、亞星客車、豪恩汽電等個股回落幅度超10%，重創了短線追漲資金；地產板塊激烈博弈，早盤大幅低開后猛烈殺跌，旋即又被抄底資金快速拉起，臨近尾盤龍頭金科股份炸板，為明天埋下不小隱患。
午后短線情緒與指數同步回落，部分高位股的虧錢效應開始涌現，其中基建（新型城鎮）方向的蕾奧規劃、東方園林、杭州園林等跌超9%，地產股中的天房發展、榮盛發展以及消費方向上的麥趣爾、大連友誼同樣遭遇跌停。正如此前所強調的，本輪的地產、基建行情，本質上而言仍屬于資金預期博弈，具有濃重短線投機屬性，因此在前兩個交易日順周期方向情緒趨于高潮后，部分資金先行選擇獲利了結。另外需注意的是，金科股份也在尾盤遭到資金搶跑跳水。作為主線板塊中的核心高標龍頭，往往具有市場情緒風向標的意義。明日的走勢較為關鍵，當明日能夠獲得資金回流向上的話，那么地產板塊乃至整個短線投機市場，仍有望保持活躍度。相反一旦放量走a的話，或將對市場情緒造成更大的殺傷，屆時留意短期的風險控制。
上交易日成交量大幅萎縮還能找借口說是因為等待m聯儲加息落地，周四符合預期的結果出來了，也仍舊沒有放量，市場又在等什么呢？在最近一周多的時間里，我始終在強調一個核心觀點:那就是成交量低迷的背后是交易信心不足導致的。階段性有所放量的板塊幾乎都來自于政策刺激的的權重方向，可這并沒有激活市場的賺錢效應，其他方向仍在持續調整。
小鵬汽車供應商為首的汽車產業鏈周四全面爆發，零部件以及智能駕駛細分領漲，山子股份2連板，鵬翎股份、海馬汽車、索菱股份、滬光股份、興民智通等十余家成分股漲停或漲超10%。7月26日，大眾汽車集團對外宣布，將向小鵬汽車增資約7億美元，在交易完成后持有小鵬汽車約4.99%的股權，并與小鵬合作開發基于大眾meb平臺的兩款車型，于2026年上市。隔夜美股小鵬汽車股價收盤大漲26%，周四小鵬汽車港股全天高開高走，收盤漲超30%。
點評：其一、智能化日益成為中國車企獨特的護城河，在整車出海較需要較大前期投入的大背景下，技術賦能，授權轉讓會是一種出海出圈的一種全新商業模式，值得思考。其二、新產業趨勢被定義，中國智能化產品迎來估值重塑。大眾收購小鵬公司股權，重新定義了小鵬的地位，會打破原來的估值體系。
房地產板塊周四盤中仍然表現異動，但板塊內部分化加劇，錦和商管4連板，國創高新2連板，福星股份、天地源漲停。開源證券表示，2023年以來，在房企業績表現不及預期、銷售回暖進程受阻的影響下，房地產指數表現低迷，行業配置比例和估值水平處于較低水平，房地產pe估值由于房企業績走低等因素整體估值處于相對高位，而pb估值處于歷史較低區間。在重要部門會議提出供求關系發生重大變化新形勢、適時調整優化房地產政策后，2023下半年的政策窗口期值得關注。持續看好投資強度高、布局區域優、機制市場化的強信用房企。
新型城鎮化板塊為代表的基建板塊同樣維持活躍，中達安、龍泉股份漲停，此前3連板的山水比德一度漲停，與漢嘉設計漲超10%。今年以來，/中/央/高級別會議多次提及城中村改造問題。從4月28日/中/央/重要部門召開會議，明確提出在超大特大城市積極穩步推進城中村改造和“平急兩用”公共基礎設施建設，到7月21日重要部門常務會議審議通過《關于在超大特大城市積極穩步推進城中村改造的指導意見》，要求加大對城中村改造的政策支持，再到本次會議再次作出專門部署，都傳遞出積極穩步推進城中村改造的信號。
軍工板塊盤中亦有異動表現，披露收購資產方案的中航電測20cm漲停，次新股北方長龍漲停，新余國科、寶塔實業、國瑞科技、盛幫股份等漲幅靠前。7月26日晚，中航電測披露發行股份購買資產暨關聯交易報告書（草案），擬斥資174.42億元全資收購控股股東航空工業集團旗下成飛集團。而航空工業集團就成飛集團未來數年的收入作出承諾，三年累計金額超2000億元。
點評：日前，軍工板塊行情的首要推動因素是國資委會議支持央企上市公司并購重組的消息提振，從央企扎堆的主機廠板塊開始，并擴散到其他細分板塊，改善了行業的情緒面指標進入超跌估值修復；其次是聚焦軍機產業鏈的新老型號訂單預期帶來新一輪的成長彈性。裝備中期調整方向和節奏：高毀傷、低成本、可消耗一定程度代表了裝備列裝的需求審美，三季度末報批通過后，將在目前既有滾動訂單之上進一步增加需求彈性。
綜合來看，兩市周四再現縮量沖高回落行情，而周二與指數走出共振，周四拖累指數回落的均是地產板塊，在連續逼空大漲后遭到獲利盤兌現也在情理之中，明日誰能接過領漲大旗成為關鍵，如果依舊群龍無首，指數或將進一步承壓，其中深成指已經切入前天的跳空缺口。盡管大眾入股小鵬汽車以及中航電測20cm漲停盤中分別激活汽車和軍工兩大板塊，但盤中持續性并不及預期，因此后續難以形成持續性和擴散效應。實際上市場情緒在周二達到全面高潮后，上交易日已經走出縮容分化，而周四以金科為首的前排龍頭紛紛炸板，宣告情緒正式轉入退潮，等待市場進一步進入混沌期后知道再度出現新的與指數共振的主線板塊，才有望形成新的實質性賺錢效應。
注:（免責申明）本文僅為個人筆記，內含個股僅僅是作為分析參考，部分數據來源（東財，同花，財聯，民生，浙商，開源，華泰，東吳，國金，匯通等）不能作為投資決策的依據，不構成任何建議，據此入市風險自擔。股市有風險，投資需謹慎！
天賜我一雙翅膀，就應該展翅翱翔，滿天烏云又能怎樣,穿越過就是陽光。感謝在股市最低迷的時候認識大家;熙熙攘攘，車水馬龍，不負韶華不負君。
祝大家腰纏萬貫！股運長虹!順風順水！感謝諸君關注.點贊.評論.轉發！！！2023.07.27最近轉碼嚴重，讓我們更有動力，更新更快，麻煩你動動小手退出閱讀模式。謝謝</p>