保利發展時隔2年多再度宣布大額回購，加上實控人計劃增持和險資承諾不減持，賣方機構再度將其視作房地產板塊階段底部區域的信號。加上近期一線城市二手房交易量回暖，以及多家大行承諾對頭部房企的流動性支持，也令市場對房地產板塊的信心重燃。不過俗話說，冰凍三尺，非一日之寒。房地產行業景氣度低迷并非一些短期政策作用下便可扭轉，其反彈持續性尚需觀察。
點評：11月二手房銷售數據環比顯著改善，其中一線城市改善最為明顯，在持續的政策支持下，高能級城市的市場將率先復蘇，二手房成級改善也有助于打通置換鏈條帶動一手房銷售復蘇。近期央行表示要維護房地產市場的穩健運行，中國銀行、工商銀行等大行皆發聲對房地產融資表示支持，行業信用也有望修復。后續可重點關注優質一二線城市、改善產品占比高的頭部央國企和改善型房企。但需注意的是，由于地產板塊整體的基本面仍未能扭轉，對于周二的上漲仍先以修復反抽看待，后續大概率呈現出局部性的個股機會為主。
多模態為首的ai概念持續站上風口，蘇州科達4連板，博信科技、云鼎科技、漢王科技、新智認知等多股漲停。消息面上，谷歌發布多模態ai模型gei，功能從自然圖像、音頻和視頻理解拓展到數學推理。隨著gen-2、pika1.0、gei等多模態模型的快速涌現，全球大模型多模態化趨勢日益顯著。
除去gei和pika1.0等對多模態概念熱度的提振外，李飛飛與斯坦福團隊合作，發布基于transforr的w.a.l.t視頻生成模型。該模型在共享潛在空間中訓練圖像和視頻，可根據自然語言提示生成逼真、時間一致的運動。w.a.l.t采用窗口注意的變壓器架構，解決了視頻生成建模難題，具有高度可擴展和可并行的特性，標志著2023年成為ai視頻元年。對于ai大模型生成視頻的模式而言，隨著蘋果mr頭顯的量產在即，ai硬件端作為ai應用的出口望成為資金后續關注方向。
教育產業鏈近期熱度漸起，方直科技、國新文化、中國高科、珠江鋼琴等多股漲停。消息面上，從2023年9月份開學以來，ai應用的訪問量呈直線上漲的趨勢，其中尤以教育類應用的增長最為顯著。中國銀河認為本輪行情背后的驅動因素包括，雙減政策帶來行業供給出清，未來伴隨著非合規供給加速退出市場，市場集中度提升趨勢明確；需求側依然剛性，在有序擴大普通高中招生規模+職普融通驅動下，未來十年高考人數持續增加；頭部教育公司新業務轉型進展順利，多元化布局職教、教育信息化、直播帶貨等業務有望拓寬成長空間。
基于大模型的生成式人工智能技術，更是引領了新一輪的智能化浪潮。這種技術不僅增強了ai的通用性，還為教育數字化和教育創新帶來了更多的可能性。隨著技術的不斷迭代，大模型的智能化提升將進一步滲透到教育領域，為教育變革提供強大的支持。板塊中盡管一些疊加ai和多模態的教育股近期表現此前更占上風，不過多數個股仍以趨勢風格為主，而一些具備國資概念加持的品種近期陸續展現出不俗的補漲動力。
國資改革概念再度掀起高潮，此前走出7連板的南京商旅結束三天震蕩后再度封板，激活江蘇為首的多地國企改革股爆發，南京公用、南京港、匯鴻集團、宜賓紙業、四川金頂、濟南高新等漲停。消息面上，在全面完成國企改革三年行動的更高起點上，多地積極部署新一輪國企改革深化提升行動助力企業整合。據不完全統計，今年以來，共超350家地方國企上市公司有并購重組行為，主要聚焦在房地產、電力、熱力生產和供應等行業。
一方面，地方國有企業要借助并購重組加快剝離劣質資產，購入優質資產，提升資產質量；另一方面，要借助并購重組加快推進產業結構調整，要加大在戰略性新興產業和未來產業的投資布局力度。此外地方國企的做大做強，也有利于緩解地方政府財政吃緊的窘境，進一步改善其資產負債表。因此地方國資受讓優質民企的股權并謀求控股權，以及一些小市值的地方國企后續注入優質資產的預期也在加強。此外近期一些熱門板塊的炒作中，資金也對國資背景企業更為青睞。在周二的40多家漲停股中，具備國資背景的占據了半壁江山。因此在后續的熱點演繹中，國資控股或具備國資背景的公司或成為辨識度上的加分項。