隨著全球能源轉型的深入推進，新能源汽車市場持續火熱，鋰作為關鍵的原材料，其產業發展態勢備受關注。近期，“2024江西鋰產業大會暨第二屆碳酸鋰供需策略會”在江西宜春召開，會議透露的信息對整個行業的發展提供了重要指引。
據業內人士預計，經歷2023年價格大幅波動后，2024年鋰市場將呈現供大于求的局面。預計全年碳酸鋰過剩量將超過20萬噸，以10萬元每噸的碳酸鋰價格為基準。這一預測背后是產能過剩下的行業博弈還是市場的自我出清？業內分析顯示，8萬元/噸可能是供需平衡的成本線。
從全球鋰資源供應來看，2023年多個鋰資源項目順利投產，全球鋰資源供應量達到105萬噸。預計2024年礦端資源穩定放量，全球鋰資源供應量將達到155萬噸lce，較2023年增長約47%。南美、澳洲和中國目前貢獻了95%左右的碳酸鋰產量，而非洲的新項目正在逐步提升占比。
非洲鋰資源的增量上，國內上市公司爭相布局，預計2024年將有更多供給。例如，中礦資源的bikita鋰礦和華友鈷業的arcadia鋰礦開發項目均已完成設備安裝調試工作，并投料試生產。盛新鋰能和雅化集團在非洲的項目也有所爬產。此外，澳大利亞的鋰礦因為價格較高，而非洲鋰礦品味相對較高、價格相對合適，因此今年非洲鋰礦的機會很大。
需求端來看，全球新能源汽車全年銷量增長25%-30%至1750萬輛以上，國內銷量超1200萬輛。結合新能源汽車和新型儲能帶動下，2024年全年鋰電出貨量預計增長近30%。預計2024年碳酸鋰總需求量為70.59萬噸。
在這樣的背景下，供需平衡成本線的關注度直線拉升。業內普遍認為，8萬元/噸或已成為共識。鹽湖單噸碳酸鋰成本集中在3萬-5萬元/噸，依舊具備較大的成本優勢，而鋰輝石單噸碳酸鋰成本為4萬-8萬元/噸。優質鋰云母生產單噸碳酸鋰成本在6-8萬元/噸，新建鋰云母整體品位較低，即使前期使用高品位礦單噸碳酸鋰成本接近10萬元/噸。
在供給過剩的預期下，成本支撐成為關鍵。礦山不含稅成本90%分位線在7.3萬元/噸附近，8萬元/噸售價區間有較強的成本支撐。若以8萬元/噸成本線作為出清界限，鋰價是否會超跌成為下一個關注熱點。
產能擴產太快可能導致價格不好時，行業對整個未來預期或者價格的理解是理性的，產能投產會放緩。中國鋰電產業鏈需求雖然放緩，但還是維持20%以上的增長。在這種情況下，供給和需求的平衡點又會有交差點。預計大概會在2026年又會有一個交叉。
綜合對2023年價格變動分析與構成因素，產業鏈博弈出清，價格波動中樞維持在8.5萬/噸；產業鏈抱團取暖，價格波動中樞維持在9.5萬/噸。對于鋰價是否會超跌，澳洲礦企現金流都比較充裕，這也意味著，當價格跌到成本線附近時，他們會果斷停產。近期澳洲頭部企業已開始陸續減產。從這個角度來看，礦端對于鋰價的支撐還是會比較強。
總體來看，2024年鋰產業的發展將面臨供需失衡與價格波動的雙重挑戰。在全球新能源汽車市場持續增長的推動下，鋰資源的需求將保持旺盛，但供給過剩的局面可能會對鋰價形成壓力。在這個過程中，成本支撐和市場的自我調節將成為行業發展的關鍵因素。隨著產能的逐步釋放和市場需求的不斷增長，鋰產業的未來發展仍充滿變數，需要行業參與者和投資者密切關注市場動態，做出合理的預判和決策。</p>