華信證券的財務顧問與東琪集團的財務團隊緊密合作,共同制定收購資金的籌集方案。由于明達股份市值為八十億元,雙方擬定的收購價為一百億元,溢價百分之二十五,這個溢價的幅度不算大。
本來李東是傾向于全部用集團賬上的貨幣資金支付,簡單省事,反正賬上的錢也花不完。
但是財務團隊和券商團隊都建議李東采用多種融資方式相結合的策略,包括自有資金、銀行貸款、發行債券以及股權融資等。
股權融資李東是不會考慮的,發債有點太麻煩,最后定的方式是七十億元用自有資金,剩余的三十億元用銀行貸款。
早在n多年前,天青和天海的多家銀行就給東琪集團核定有授信額度,品種包括流動資金、保函、承兌匯票、信用證等等,額度從十億元到一百十億元不等。
只不過東琪集團經營的一直比較好,加上李東是個風險厭惡的人,在財務方面比較偏保守,從來沒有啟用過銀行授信,現在收購明達股份正好能派上用場。
得到消息的各家銀行行長,多次來找東琪集團財務部門,營銷貸款提款。
年限從一年到五年不等,利率從年化2.2%到2.5%不等,這個利率已經相當可以了。
最后,為了平衡與各家銀行的關系,挑了兩家條件最優惠的銀行,每家提款十五億元,把這兩家銀行的行長高興的找不著北。
此外,券商還負責處理收購過程中的各種復雜的文件和手續。他們協助東琪集團和明達股份準備和提交各種監管文件,確保收購過程符合相關法律法規的要求。
在向證券監管機構報備收購計劃時,華信證券的法律合規團隊仔細審核每一份文件,確保沒有任何漏洞和違規之處。
在談判過程中,價格始終是雙方關注的焦點。東琪集團根據華信證券的估值分析,提出了一個初步的收購價格,但明達股份認為這個價格低估了公司的價值。
雙方就價格問題進行了反復的討論和協商,東琪集團通過分析明達股份的潛在發展空間、市場風險等因素,逐步調整收購價格。
同時,盡職調查也在緊張地進行著。東琪集團派出了由財務專家、法務人員和行業專家組成的盡職調查團隊,深入明達股份的各個部門進行調查。
財務專家仔細審查明達股份的財務賬目,從每一筆收入和支出到資產的折舊和攤銷,他們不放過任何一個細節,以確保明達股份的財務狀況真實可靠。
法務人員則對明達股份的合同文件、法律訴訟情況進行梳理,排查潛在的法律風險。行業專家對明達股份的生產基地、研發中心、銷售渠道等進行實地考察,評估其運營狀況和市場競爭力。
吳明達是明達股份的實際控制人,持股百分之六十三,其余股份都分散在各大券商以及散戶手中。
東琪集團以現金加貸款收購吳明達手中的所有股份,并且向其他持股人和機構發出收購要約。
東琪集團承諾三年內不減持股份,不無故裁減員工。
收購完只是第一步,后續讓明達股份能平滑的融入到東琪集團里才是重中之重。
畢竟兩家企業的公司文化、管理制度、人文建設不同,東琪集團需要將明達股份納入自已的管理體系。