這是李克用重回中原以來所面臨的最嚴重危機，中央朝廷與地方藩鎮聯起手來，陰謀瓜分河東。在河東太原府的四周，是虎視眈眈的四大集團軍群
西面是宰相張浚掛帥的中央禁軍及靜難、鳳翔、保大、定難等關西集團軍；
南面朱溫掛帥的宣武、義成、河陽等藩鎮聯軍；
東面王镕、羅弘信率領的成德、魏博、義昌聯軍；
東北面李匡威率領的盧龍軍；
北面赫連鐸掛帥的大同軍及吐蕃部落、黠戛斯汗國等數萬聯軍。
總司令張浚，意氣風發，羽扇綸巾。李克用，你不是瞧不起我嗎今天我就給你個樣瞧瞧。看，我只用幾句話，就勾來了幾乎所有強藩，中原、關西、河朔一人一口吐沫也能把太原府淹成沼澤。就問你怕不怕
李克用，你大可不必驚慌，一切反動派都是紙老虎，乍一看如泰山猛虎般的征剿聯軍，實則泥丸病貓烏合之眾。一人一把號，各吹各的調，都有自己的小算盤。
所以李克用的退敵策略就是各個擊破。
例如正東方面軍，開戰前坐地起價，敲朝廷的竹杠，要求朝廷認可盧彥威。
5年前，滄州義昌軍兵變，德州刺史盧彥威驅逐節度使楊全玫，自稱義昌留后，朝廷不予認可。而今，成德王镕、魏博羅弘信借出兵之機，再提舊事，朝廷迫于無奈，為搞統戰工作而不得不答應。
消滅李克用，并不是王镕等河北諸鎮的真正訴求。相反，他們需要保留李克用，他們只是希望維持現狀，達成地區均勢，讓赫連鐸牽制李克用，以云州、大同構筑一條緩沖帶，使李克用的勢力范圍止步于太行山，從而保證河北諸鎮不受其侵害。
至于削弱李克用，有朱溫和中央軍就足夠了。所以正東方面軍在成功敲了朝廷的竹杠之后，竟然干打雷不下雨，根本沒有投入戰斗。
正東方面軍，形同虛設，專業演員。
只有正北方面軍的赫連鐸，是最想搞死李克用的，因而赫連鐸最早投入戰斗，打得也很認真，在戰爭之初，取得了驕人的戰績，占領了蔚州等河東北部的一些地方。
但這些地方并不是李克用的核心利益所在，正北方面軍雖然高歌猛進，卻也只傷李克用的皮毛，而沒有觸及筋骨內臟。
赫連鐸打響了戰爭第一槍。
李克用派來北方的是養子李存信。李存信是李克用最得意的養子之一，驍勇善戰，威名僅次于李存孝。李存信與李存孝，頗類似朱珍與李唐賓請記住這個比喻。
李存信勉強支撐，戰果不太理想。于是李克用又增派來一位養子李嗣源前來助陣，做李存信的副手。
在李嗣源的幫助之下，李存信終于將正北方面軍擊潰，生擒了李匡威的兒子和赫連鐸的女婿。
李嗣源謹慎敦厚，沉著冷靜，清廉節儉。當擊潰赫連鐸、李匡威之后，李存信等將領在慶功宴上大肆吹噓自己的功績，炫耀自己的勇敢和謀略，唯獨李嗣源默不作聲。等諸將吹得累了，李嗣源才緩緩說道“諸位喜歡用嘴殺敵，而我喜歡用手。”于是諸將慚愧難當，不再自吹。
請記住這位低調內斂的李嗣源同志，他日后也將龍登九五。
當李克用解除了東面、北面的威脅之后，西面、南面的聯軍才七平八湊地勉強形成了戰斗力。
例如正南方面軍朱溫。
朱溫借潞州兵變之時機，派大將葛從周率一千精銳連夜急行軍，入城協防；命佑國軍節度使張全義、長子朱友裕率后繼部隊增援葛從周；另派李讜等部將攻擊澤州，以牽制河東，阻止其增援潞州。