當時山洪爆發，水高五至六丈，于禁所率領的七軍全部被漢水所淹，于禁、龐德只能帶著部隊爬到堤壩上躲避。
關羽立馬乘機領水軍包圍了于禁、龐德等人所在的堤壩，并讓大船上的士卒從四個方向射箭射向堤上。
龐德被甲持弓，向關羽的軍隊射箭，射出的箭箭無虛發，竟然在局部壓制住了關羽的水軍，但是龐德麾下將軍董衡、部曲將董超有意投降，被龐德所處斬。
龐德從太陽升起一直戰到太陽偏西，關羽帶兵加緊進攻，而龐德的箭矢射盡，雙方進入了短兵交戰的狀態。
漸感絕望的龐德對其部將成何說道：“吾聞良將不怯死以茍免，烈士不毀節以求生，今日，我死日也。”
說罷，龐德率軍沖入關羽大軍的戰陣中，他愈戰愈勇，直到部曲僅剩三人，這時眼見無力回天的于禁舉軍投降。
龐德與麾下將一人、伍伯二人，收弓帶矢這才感嘆著無力回天，乘著小船欲逃往曹仁處。
不過暴水太盛，小船因而覆沒，弓矢盡失，龐德獨抱船覆于水中，為關羽所擒，被解回關羽大營立而不跪。
關羽勸降龐德說道：“足下的哥哥在漢中，本帥也想請足下去做將軍，為什么不快快投降呢？”
龐德大罵關羽道：“你這豎子，說什么屁話！魏王雄兵百萬，威震天下，所向無敵。你們劉備算什么東西?不過一個庸才罷了，哪里是我們魏王的對手!我龐德寧愿做賊人的鬼，也不做賊人的將！”
觸及逆鱗的關羽憤而殺了龐德。
因大雨導致漢水暴溢，前來增援的于禁軍被淹而全軍覆沒，樊城城墻也因水淹多處崩壞，眾軍慌亂。
有人對曹仁說：“今日的危難，不是這樣容易支撐，趁著關羽還沒有合兵圍城，夜晚應該乘輕船，棄城逃走，這樣方可脫身。”
滿寵勸說：“山水來去快，希望不會太久。聽聞關羽遣其它將領在郟下，自許以南，百姓擔憂，關羽不敢進攻，是害怕我軍后面成犄角。如今若逃跑，洪河以南的地方就不是我們的國家所擁有了，君請再堅持等待。”
“沒錯。”曹仁深思片刻，采納了滿寵的諫言。
滿寵把自己的白馬淹死，意為斷絕自己的后路，然后與士兵共同盟誓，以必死之心迎戰，眾人這才重新振作起來。
于禁兵敗舉軍投降而龐德怒罵關羽被殺的消息傳到曹操耳中，曹操哀嘆良久，悠悠說道：“于禁與我相知已有三十年，怎么面臨險境，反不如龐德！”
曹操聞知此事甚為傷悲，為龐德流淚，并封其二子為列侯。
這個時候的曹操又要面對境內的叛亂不斷，又要面對威震華夏的關羽，在加上天子劉協就在許都，與賊臨近，于是一度準備遷都，因丞相司馬司馬懿及曹椽蔣濟勸諫而停止。