李魁手持狼牙棒，率船隊加緊追擊。
罱幫船隊向南且戰且退，一直退到蘆葦蕩邊停下來，又與官兵混戰一陣后，才退進蘆葦蕩。
官兵正待要追，陸顏忙叫住李魁，建議不要進蘆葦蕩，恐遭遇埋伏。
這時，一只小船劃過來，船首坐一個白面書生，手中折扇輕搖，穿著打扮，頗具諸葛孔明風范。
大家定睛一看，原來是朱智涵。
他把折扇收攏，高喊：
“李魁、陸顏，狗賊聽著，我就是你們要抓的朝廷要犯智涵道士。
我的師父千山頭無為道長就在后面，專等你們來決一死戰。”
說完，左右開弓，幾把飛蝗石打過去，官船上三十個軍士被打的頭破血流。
李魁大怒，急令放箭。
朱智涵手中龍蛇劍舞起劍花，只見一團白光閃動，箭桿全被打落到水中。
幾個船員忙用掩體擋在小船的后面，將小船調轉頭，急速向蘆葦蕩中劃去。
李魁怒不可遏，罵一聲：
“欺人太甚！”
仗著自己武功高強，官兵裝備精良，命令戰船全速追上去，務必捉住朝廷要犯，重重有賞。
罱幫船隊又沖過來攔住官兵，且戰且退，一步步引導官兵深入蘆葦蕩中。
突然，漁船消失得無影無蹤，李魁大驚失色。
陸顏對李魁道：“情況好像不對，恐怕真有埋伏。”
李魁急令官兵奮力向前，迅速沖出蘆葦蕩。
這時河汊里鳥銃齊鳴，火箭紛飛。
早已再此埋伏的槍幫，將各條河汊堵住，并布置了掩體，專候官兵到來。
李魁見前面河汊被堵，命令官兵立即后撤，戰船后隊變為前隊，企圖退出蘆葦蕩。
突然，三十幾條漁船沖過來，滿載干枯蘆葦和油料等引火材料，堵住了官船的退路。
數百支火箭射過去，滿載燃料的漁船和官船被火箭點燃。
這時，湖上吹來一陣大風，風助火勢，蘆葦蕩迅速燃起熊熊大火。
原來，網幫和船幫兄弟按照朱智涵的布置，預先埋伏在蘆葦蕩中。
漁船藏好干枯蘆葦、火油和火藥等燃料，在箭身上淋上油。
待官兵進入蘆葦蕩后，火箭齊射，官船和蘆葦蕩迅速燃燒起來，在湖風助力下，越燒越旺。
官船著火后，官兵身上被火點燃，紛紛跳到湖里逃生。
四大幫的弟兄拿起鳥銃和弓弩，射向落水的士兵。
官兵哭爹喊娘慘叫，被燒死和殺死不計其數，死尸浮滿湖面，湖水被血水染的通紅。
在混亂中，陸顏身上著了火，急忙跳進水中，被吳阿三的魚叉亂捅慘死。
李魁大腿中箭落到水里，在軍士奮勇救起，雖然僥幸逃得性命，可是頭發和胡須被燒焦，半邊臉被燒傷。
部分殘兵輪流背著主將，尋到十幾只未燒壞的官船，帶著一百多名官兵逃出火海，向水寨退去。
朱幫主見官兵主將李魁逃走，馬上帶領網幫的弟兄追擊。后面劉幫主帶著三十幾條貨船緊追在后。
李魁剛退進水寨大門，還未來得及關寨門，后面貨船滿載燃料，跟著沖了進去。
網幫和船幫兄弟放出火箭，一起射向官兵水寨。
霎時間，水寨燃起沖天大火，直燒的官兵哭爹嬌娘，死傷無數。
在大火中，十幾個官兵抬起主將李魁，沖出水寨后門，找到一只小船，慌忙從運河里逃走了。
微山湖四大幫主，因采納朱智涵的計策，火燒清兵戰船大獲全勝。
清軍逃走后，朱有財指揮大家打掃戰場，從湖中撈起官兵死尸掩埋了。
從水寨中搜出清軍沒來得及帶走的軍餉，其中黃金五百六十斤，紋銀六千兩。
繳獲的所有財產全部集中到微山島上，朱有財叫人從本幫大寨中取出早先奪得的餉銀，放到繳獲的財物一起，與劉幫主、李幫主和吳幫主平分戰利品。
朱幫主從自己所得的金銀中，取出金條六根，紋銀三百兩贈送給朱智涵。
劉幫主、李幫主和吳幫主也照樣拿出金銀來贈給朱智涵，朱智涵推辭不受。
朱幫主急道：
“賢侄為我們戰勝官兵，保衛微山湖出了大力，這是我們大家的一點心意。