在匈牙利跟普魯士的戰爭，又跟沙俄帝國在加里西亞進行了激烈的大戰，奧地利帝國這時候已無力再發動新的強勁攻勢。
在這樣的情況下，盡早與普魯士媾和，是唯一的選擇。
相對于普魯士，沙俄帝國和意大利都是屬于德意志邦聯以外的外來者。
于是，約瑟夫一世在1866年1月25日，這次派出奧地利帝國的外交大臣雷希貝格前往柏林，這次雷希貝格的十分低調，而約瑟夫一世的做法，得到了普魯士政府的受理。
普魯士從戰爭開始已經由于計劃的實施，使得普魯士節節勝利，普軍因為工業化的成功而相對于奧軍有著明顯的優勢。
然后俾斯麥為了避免法蘭西與沙俄帝國的過多干預，特別是沙俄帝國已經入侵了東部加里西亞的情況下，普魯士不想沙俄帝國占利太多。
同時俾斯麥對沙俄帝國也心有了顧忌，因此，他勸阻了想要繼續進攻的威廉一世，見好就收，迅速的和奧地利約瑟夫一世議和，不急于求成。
威廉一世自然應允了。
現在的結果，絕對是他以往一直期盼的額，他也怕生變，出現新的事端。
于是威廉一世假裝接受法蘭西皇帝拿破侖三世的調停，跟約瑟夫一世在如今普魯士占領的布拉格會面。
“布拉格的會面，標志著普魯士和奧地利帝國這對整天爭爭吵吵的奪家產的兄弟終于消停了”
威廉四世面露苦笑不得的表情，調侃的道“如果讓拿破侖三世知道，就因為他的調停，使得普魯士王國在吸收完剛統一的德意志各大小國資源后，就對他們法蘭西帝國下手，使得法蘭西帝國從此不再，他拿破侖三世更是被抓，皇位丟失，1873年郁郁寡歡而死，不知道他還會不會這么辛勤的幫普魯士調和呢
沙俄帝國也真是的，人家兄弟打架，你們幫手打其中的一個，沒聽過兄弟血脈相連嗎
打了一個，另外一個當時感激，但事后兄弟和解之后，你就慘了。”
威廉四世感嘆道“普魯士統一德意志，代表這一個新時代的到來，荷蘭，需要面對這樣強鄰的時候，要做出更多的計劃才行”
威廉四世突然眼前一亮，他想到了什么，但是一下子又抓不住它，頓時有些苦惱。
1866年1月30日，經過幾天的時間談判，在法蘭西帝國首相奧利維耶的見證下，普魯士首相俾斯麥和奧地利首相雷納斐迪南大公在布拉格達成了協議，恩，名字就叫做布拉格協議。
根據該協議，曾經在戰爭中追隨奧地利帝國對普魯士作戰的小國邊普魯士兼并，而西德意志邦聯更是集體加入普魯士，中部的拿騷公國表示成本為永久中立國，簽署了永遠不會作為反對普魯士王國的對手的飛地。
除此之外，奧地利帝國以前用來管控德意志邦聯被宣布解散，奧地利因此失去享有對德意志邦聯帝國事務的話語權。
也就是說，除了奧地利帝國以及拿騷公國外，其他國家全部成為了普魯士的國土，這跟奧地利帝國被普魯士踢出德意志邦聯一點區別都沒有。
約瑟夫一世自然不甘心就此落敗，退出歐洲的爭霸舞臺，因此在前述布拉格條約的第二日，他就馬不停蹄的轉而與長期受他統治和掌控的匈牙利，簽署了折中協議，表示奧地利帝國愿意給出匈牙利更多的地區權利，奧地利帝國這個帝國稱號可以和匈牙利共享。
于是在約瑟夫一世威逼利誘下，匈牙利加入了原本不滿，現在在活得更奧地利平等地位下同意。
于是，剛打完敗仗的奧地利帝國，一下子令人目瞪口呆的，轉身就變成了奧匈帝國。
這令拿破侖三世和威廉一世等人人都驚訝奧地利快速的轉變，不得不感嘆約瑟夫一世這家伙真會玩。