雖然張遇賢后來順勢占據了白云洞附近，但是不知道是不是他是昏了頭，還是被身邊的人灌了迷魂湯，居然隨即便在白云洞附近營造宮室，準備修建自己的宮殿。
不過當時張遇賢確實是聲勢無兩，手下有得力的四大天王，而且有十萬余眾信徒，這在當時來說，已經超過了許多割據政權的實力根底。而且他們一路接連攻陷了沿途各縣府，作為節度使的賈浩不能抵抗，連連敗退而去。
當時，張遇賢沒有乘勝連下虔州，或者回擊嶺南的州縣，而是準備在白云洞附近建立政權，或者是說已經建立了自己的政權，準備在南唐和嶺南之間生存為一個獨立的國家。
但是，張遇賢忽略了同樣剛剛登基不久，而且是站穩了腳跟的南唐國新主李璟的想法。
因為李璟的父親李昪，做了十多年南吳楊家的太上皇，最終沒有忍住，自己篡位做了皇帝，但是命短沒做幾天皇帝便歸天了。但是還在他做齊王的時候，便立了長子李璟做王太子，鍛煉李璟處理政務的能力。
后來李昪臨近要篡位的時候，更是把在廣陵做同平章事的李璟召回金陵，封他做了掌管軍事的副都統。那時候李璟才不過十多歲，可以說是久經沙場。
此時，張遇賢被劉玢趕出了嶺南，卻莫名其妙殺到了自己的地盤來，作為年輕氣盛的李璟來說，哪里能夠忍得了這口氣。他馬上便派遣當時洪州營屯虞侯，有名的南唐戰將嚴思出擊，力求要盡快殲滅張遇賢一伙。
更加讓張遇賢頭疼的便是，李璟還派出了剛剛名揚天下的大臣，當時的通事舍人邊鎬率軍配合。志得意滿的張遇賢再次詢問神仙的旨意，誰知道出人意料之外的是，神仙突然沒有指示了。
至于神仙后來如何，旁人自然無法知曉。但是因為神仙沒有了指示，首先便是張遇賢手下的四大天王出現了分歧。而一向在軍中出現的紅蓮使者也不見了，部眾便有許多人出現了害怕，人心開始渙散。
沒有過多久便如史書所記，最終那位神仙不知所終，從此無人得知其去向，世人紛紛揣測，神仙當是返回天庭歸位去了。
張遇賢手下的部眾或者被殲，或者便紛紛投降南唐，甚至有些當初來自嶺南的部眾，再次潛回了嶺南去，希望可以得到余生。而風云一時的中天八國，就此在南唐白云洞附近毀滅。
后來據說南唐當時在白云洞收繳了不少財物，雖然南漢國也有份參與了合擊，但是財物都進了南唐國的口袋。后來南唐一直認為嶺南南漢國富有，便是從這次剿滅中獲知了信息的影響。
張遇賢自己被俘，和他一起的唯有一直保護他的手下，號稱四大天王之一的夜望王梁爽。當時張遇賢雖然有心歸降南唐，但是李璟以最初張遇賢無心歸降，奮力對抗南唐導致將士民眾死亡過多為由，一起押解到金陵梟首以示天下。
誰都明白，這是李璟需要一場戰爭來彰顯自己的地位，和建立自己無上的威望。確實也大大凝聚了他在南唐軍隊的號召力，而張遇賢正好成為了李璟立威的墊腳石。
雖說張遇賢在金陵授首的時候，據說當天天降暴雨于金陵，張遇賢更是對天暴吼，說自己乃是羅漢現世，李璟如果違背天意殺了自己的話，李家一定不得好死，李家子孫一定不得好死。
只要紅蓮再次現世，必當血流金陵，天滅李家