那些等著看笑話的意大利記者全都傻眼了。雖然電影才進行了十多分鐘，才剛剛開頭，但他們清楚光是憑這種開創性的手法，這部電影都將被整個電影界膜拜。
電影在繼續，況易山繼續跟龐總長下棋，松波饒有興趣的過來觀戰。況易山原來是下奉承棋，但此時他準備認真下棋了。關小舟看出了況易山的意圖，示意他千萬不要亂來，得罪了龐總長是有可能掉腦袋的。況易山猶豫了一下，最終還是選擇了奉承棋。眾人對龐總長一陣吹捧，把他說成了北平第一高手。松波露出不屑之色，跟恩田走到旁邊，不愿意再看。
況易山抬頭看著松波，臉色蒼白如紙。他知道贏龐總長是什么后果，但他不希望被松波看輕了。他抖擻精神，開始認真下棋。龐總長圍棋水平很臭，哪里會是江南棋王的對手，很快況易山殺得丟盔卸甲。惱羞成怒的龐總長猛然掀翻棋盤，大聲呵斥道：“你盡走歪門邪道，棋風太壞。什么江南棋王，不要貽笑友邦。今天，松波先生只和北平棋手對弈！”
夜里，關小舟收拾好行李，催促況易山趕緊離開北平。況易山在龐總長慶祝六十大壽的喜宴上，讓他丟了丑，他是決不會善罷甘休的。
就在這時，松波找上門來，希望跟況易山下一局。松波在東瀛的時候就看過況易山的古譜注疏，本來白天就想跟況易山下的，可惜沒有下成，只能夜里找上門來。
在對弈的過程中，關小舟將況易山叫了出去。松波見阿明在跟況易山下棋的過程中，一直很認真的觀棋，便故意考他，問接下來該怎么下。阿明信心十足的下了一子。松波看他這路數不凡的一著棋，大為吃驚，馬上下了一子。阿明思考之后，又下了一子。松波對阿明下的棋贊不絕口，覺得這孩子是真正天才。
況易山很快回到房間里，繼續開始跟松波下棋。兩人的棋局下到關鍵處，警察突然闖了進來，帶走了況易山，留下了一盤沒有下完的棋。
第二天早上，松波請東瀛領事幫忙，將況易山從警察局救了出來。況易山還想著那盤沒有下完的棋，想跟松波繼續下。松波和關小舟都覺得現在不是時候，還是以后下比較好。不過松波提出了一個請求，希望將阿明帶到東瀛去學棋。
就在這時，畫面外急促的呼吸聲再次響起。那強烈的呼吸聲沖擊著銀幕前觀眾的內心，他們清楚地感受到況易山內心強烈的情緒波動，感覺到了他發自內心強烈恨意。
聯系到開頭，況易山看到松波消息后第一件事是找刀，想要殺死他，大家都意識到況易山對松波的恨應該跟阿明去東瀛有關。
電影繼續，在松波反復請求，甚至是跪地請求之下，況易山答應了送阿明去東瀛學期，不過他覺得阿明現在還太小了，必須再等幾年，等他長大一些才行。
場景切換，況易山家的茶館里，已經長大了一些的阿明正和兩個客人同時對弈。周圍的看客驚嘆不已，都稱阿明是天才。況易山看著阿明，也是滿心喜悅。突然間槍聲響起，茶館里的人都嚇了一跳，都紛紛向樓外張望。窗外幾個特務正在追人，茶客們紛紛感嘆世道越來越亂了。一個茶客對況易山道：“況先生，您這孩子要是生在太平盛世，前途無量。現在，咳，可惜啦……”