點評：我國數據中心規模穩步增長，大量的算力需求促使單機柜功率密度不斷提高。目前數據中心總能耗中約有超過40%用于it設備散熱，根據/工/信/部/規劃要求，到2023年底新建大型及以上數據中心pue降低到1.3以下，降低數據中心制冷系統的能耗水平將成為未來的發展方向。液冷技術相較于傳統風冷方式存在節能、節地，降低成本，保障數據中心穩定運行等方面具有明顯優勢，未來隨著我國“東數西算”工程建設推進以及人工智能產業推動算力需求進一步加快增長，液冷數據中心市場規模有望快速擴大。
ai板塊不改近期強勢，數據要素、chatgpt和影視傳媒均有不俗表現，電廣傳媒2連板，湖北廣電、掌閱科技、天娛數科、慈文傳媒、傳智教育、泛微網絡漲停，芒果超媒、博睿數據大漲超10%。消息面上，近期北京市知識產權局、北京互聯網法院、北數所聯合發布《數據知識產權合作框架協議》，落實國家知識產權局關于數據知識產權試點工作的要求，北京市開展數據知識產權試點工作。
點評：此前《數字經濟發展情況的報告》提出，下一步任務中明確加快出臺數據要素基礎制度及配套政策核心方向，下一步有望迎來數據確權、交易等具體產業政策的持續落地。政策持續催化下，我國數據要素市場的建設和發展有望持續加速，國/家/數據局、中國電子數據產業集團的成立、各地數據集團的落地，也有望進一步推進產業發展。重點關注網絡可視化、最先商業落地的醫保數據要素以及參與各地數據體系建設的本土政務it龍頭。
此外cpo方向同樣延續強勢，亞康股份獲20漲停，長光華芯、源杰科技漲超10%，合鍛智能、意華科技漲停，永鼎股份、太辰光、天孚通信等個股漲幅居前。站在市場的角度來看，cpo板塊在劍橋科技、新易盛、中際旭創趨勢龍頭維持相對強勢的同時，一些短線情緒高標呈現反復輪動態勢，像此前的銘普光磁、以及當前的源杰科技、意華科技。因此對于cpo板塊內部而言，一方面可以留意核心標的震蕩回踩時的低吸套利機會，另一方面，重點關注資金新晉挖掘的低位標的的補漲機會。
存儲芯片板塊午后再度爆發，大為股份漲停，兆易創新大漲8%，普冉股份、佰維存儲、北京君正、江波龍、全志科技等個股漲幅居前。與此前幾次異動不同的是，像存儲芯片、北京君正這樣的偏機構的票同樣出現明顯拉升，反映出周二的上漲或不僅僅是單純的短線情緒博弈，或存在配置性資金進場與之形成共振。結合目前市場的風格仍以科技為主，存儲芯片為代表的半導體方向同樣值得持續追蹤。
點評：當前存儲行業已進入筑底階段，具有估值底部復蘇預期，并且在美光審查落地、長存nand產品小幅提價等催化下，在當前時點看好存儲產業尤其是國產化進程加速，在景氣度反轉前提下，格局未來有望呈現國產化加速的局面。后續可重點關注三大主線：1）長江存儲、長鑫存儲、三星、海力士等大廠的產業配套的相關公司；2）利基存儲及配套芯片ic設計廠商；3）國產化產業鏈：材料及設備、模組廠商、晶圓代工廠、封測產業鏈相關廠商。
近日，光模塊及交換機等算力板塊表現持續強勁。ai快速發展的背景下，算力仍是非常緊缺的資源。訓練側的胖樹網絡架構帶來光模塊數量的大幅提升。當前時間點，今年大部分800g光模塊訂單預計在下半年完成交付，業績有望不斷兌現。后續關注接下來可能對行業產生影響的事件，包括云廠商的二季報，英偉達等算力公司的二季報，以及aws等云廠商的光模塊需求指引的變化。