指數層面繼續縮量整理，預期之內，雖然讓許多人難受但也不必過于悲觀，因為有亮點。首先短期來說上交易日是突破第三天，整理但沒有掉回下降通道之內，所以這次突破成功。中期來說反彈想要走成反轉本身就是需要一個整理階段，這是一種場內籌碼換手的必須。
指數形態沒走壞，拉胯的依然是成交量，指數其實周二的大陽線已經表態了，代表的是上邊的意思，即使有小的回踩也不影響，但是現在指數對盤面影響也不大。權重可以把指數拉起來，但是沒辦法拉成交量，所以那就只能輪動+抱團，不到8000億成交量的大背景下，卻活躍著至少三個大板塊，如地產、汽車、消費，所以從k線上能看到，沖高之后基本上都會跳水，大家進場之前都像腳底抹了油，做好了隨時開溜的準備，等你一格局，山頂的風是真的涼快。
再來關注新能源汽車鏈，上交易日受到小鵬攜手大眾的消息面的催化，汽車鏈板塊整體較為逆勢活躍。但需注意的除了在開盤階段出現明顯脈沖后，汽車板塊整體便始終在高位整固態勢，后續跟進接力的買盤略顯不足。并且而從領漲的個股來看，更多的是一些小市值的題材股。因此汽車產業鏈若想進一步加強，需要向上打出更具標識度的標的吸引更多資金，否則只能先以板塊熱點常規輪動看待。
另外從近日的盤面來看，釀酒概念股逐步走出了延續性，作為資金抱團的鼻祖以及大消費內部機構重倉的方向，釀酒板塊如果能夠在后續保持當前多頭上漲趨勢的話，對于指數的后續指引乃至市場風格都將產生較為重要的意義，因此消費同樣也是后續不容忽視的方向。
市場信息：北京市召開民營企業家座談會，小米雷軍、快手程一笑等參會；/倪/虹/要求繼續鞏固房地產市場企穩回升態勢，落實好認房不用認貸等政策；安全應急裝備三年行動計劃編制（涉華鐵應急、中船應急等）；我國破解水稻繁育難題，為超高產創造可能；全球最大體量綠色氫氨醇一體化項目開工（涉蘭石重裝、華電重工等）；吉利百架訂單開啟飛行汽車商用新時代（涉光洋股份、金麒麟等）；寶馬中國研發團隊已啟動l3級自動駕駛本土化研發；牛黃廠商產能不足供不應求（涉健民集團、片仔癀等）；我國無人駕駛航空器銷量占據全球約70%市場份額；電池級碳酸鋰價格下行，鋰礦企業上半年業績承壓；第八屆儲能西部論壇8月初在西安舉辦，將發布中國儲能產業半年度數據。
熱點題材：1、德國通過國家氫能戰略產業發展呈現上下游并進：德國近日通過新版《國家氫能戰略》，預計到2030年，德國的氫能需求量將達到130太瓦時（twh），其中50%到70%需要進口，德國正在制訂相關進口戰略。此外，德國還計劃到2030年將國內電解氫能力的目標提高一倍，從5gw提高到至少10gw。德國還將建立高效的氫能基礎設施，計劃在2027/2028年前改造和新建超過1800公里的氫氣管道。
此前，m國也發布了國家清潔氫能戰略和路線圖，計劃在10年內將綠氫價格降至每公斤1美元，并將清潔氫使用量增加5倍預計清潔氫的年產量將在2030年達到1000萬噸，2050年達到5000萬噸。在我國，年以來多地印發氫能與燃料電池汽車發展規劃，如上海市提出，到2025年，力爭實現燃料電池汽車總量超過1萬輛，并完成不少于70座加氫站建設。
點評：在制氫端，綠電降本疊加雙碳壓力，電解槽制氫加速裝機;在用氫端，西氫東送配套沿途加氫站，氫能走廊初見雛形，氫能應用天花板將打開制氫和燃料電池企業有望充分受益。