“楊總想了解哪些方面？”唐德坐直了身體，語氣變得更加專業。
“全面一點。”楊鳴倒了杯水推到唐德面前，“這東西是怎么運作的？風險在哪？前景如何？”
唐德喝了口水，點點頭：“p2p，全稱peertopeer，即個人對個人的借貸模式。簡單來說，就是通過互聯網平臺，直接連接有閑錢的出借人和需要資金的借款人，繞過傳統銀行體系。”
他從公文包里拿出一個筆記本電腦，打開后調出一張流程圖。
“傳統模式下，銀行吃了大部分利差，存款利率只有百分之三到四，而貸款利率可能達到百分之七八。”唐德指著圖表說，“p2p平臺則縮小這個差距，比如出借人能拿到百分之八到十二的收益，借款人支付百分之十到十五的利息，平臺收取百分之二到三的中介費。各方都比傳統銀行模式獲益更多。”
楊鳴點點頭：“聽起來不錯。那為什么銀行不這么做？”
“銀行受到嚴格監管，貸款審核流程復雜，對借款人要求高。”唐德解釋道，“而p2p平臺針對的正是銀行不愿意碰的客戶群體，比如小微企業、個體戶、信用記錄不夠完善的個人等。”
“風險呢？”楊鳴直接問道。
唐德收起笑容：“風險主要有三個方面。第一，信用風險。平臺如何保證借款人按時還款？這需要完善的風控體系，包括但不限于實地考察、擔保抵押、數據風控等。二級風控體系主要包括貸前審核、貸中監控和貸后管理三個環節。”
他在筆記本上調出另一張圖表：“第二，流動性風險。p2p平臺通常會把出借人的錢鎖定一段時間，從幾個月到幾年不等。如果出借人集中提現，而借款人的錢還沒收回來，就會出現資金鏈斷裂。”
“第三，合規風險。”唐德的語氣變得更加嚴肅，“目前國內對p2p的監管還處于空白期，但隨著行業發展，監管必然會跟上。以后可能會出臺相關政策，如果平臺的運營模式與未來的監管方向不符，可能面臨轉型甚至關閉的風險。”
楊鳴若有所思地點點頭：“法律上呢？這個模式合法嗎？”
“目前處于灰色地帶。”唐德直言不諱，“根據現行《貸款通則》，個人對個人的借貸是允許的，但不得以借貸為業。p2p平臺作為信息中介，理論上不直接參與借貸，只提供信息撮合服務，所以有法律空間。”
他停頓了一下，又補充道：“但要注意的是，如果平臺自己做資金池，即吸收資金后自行放貸，而非真正的點對點撮合，就涉嫌非法吸收公眾存款，甚至是非法集資。”
“資金規模和收益怎么樣？”楊鳴問道。
“目前國內已有的幾家平臺，月交易額在幾千萬到幾億不等。”唐德拿出一份資料，“以一家做得比較好的平臺為例，去年全年交易額13億，平均收取2.8%的手續費，凈利潤約3600萬。”
他又打開電腦上的另一個文件：“如果平臺做大，比如月交易額做到10億，按2%的手續費計算，一年能有2.4億的收入。扣除運營成本、壞賬準備金等，凈利潤可達到8000萬到1億。”
楊鳴和狄明交換了一個眼神。
“聽起來很誘人。”楊鳴說，“但要做到月交易額10億，需要多大規模的運營團隊？”
“至少100人。”唐德回答，“包括風控部門30人，客服團隊20人，it技術15人，市場銷售30人，財務法務和行政管理10-15人。初期投入在2000萬左右，包括技術開發、辦公場地、人員招聘、市場推廣等。”
他合上筆記本：“當然，這只是保守估計。如果要做得更大，比如進入全國市場，投入和團隊規模都要翻倍。另外，資金池建設也很關鍵，平臺需要準備一定比例的風險準備金，用于應對可能的壞賬。業內通常建議準備金比例不低于放貸總額的10%。”