聞聽女真人稱帝建國的消息后，天祚帝震怒不已，在朝會上他叫囂道：“女真的那幫蠻夷賊子已僭越稱帝，絕不可姑息放任，而今春季已至，也到了我們捺缽混同江的日子，因此寡人決心這次要御駕親征，待凱旋而歸時，你我君臣在混同江一醉方休！”
為了一舉掃滅女真人，遼國集中了全國的十幾萬精銳，對外則宣稱“七十萬大軍”，這幾乎是遼國目前的近半家底了。天祚帝平素非常喜歡打獵，因此馬技甚高，在行軍時他還特意以一身戎裝行走在部隊里，以便為將士們打氣。
遼軍來勢洶洶，阿骨打不得不再次召開御前會議向大家征求意見，為此他通報道：“如今我軍最多可以集中兩萬人馬，而遼軍至少是我們的六七倍，遼軍遠來，銳氣正盛，若是我軍與其硬碰硬，恐怕占不到什么便宜，不知諸位郎君有何高見？”
實際上此時金國的制度不同于遼與宋，皇帝還不能大權獨攬，像一些郎君們的權勢還是很重的，在大事上他們也必須參與謀劃，進而發揮影響。為此眾人在阿骨打話音剛落后，便非常自然地七嘴八舌說開了，其中阿骨打的弟弟吳乞買（漢名“完顏晟”）說道：“皇兄不須多慮，經過前幾戰足可斷定契丹人已是外強中干，遼立國二百年，遼國君主、權貴只知四處游賞漁獵，斗志全無，再來二十萬人又有何懼？只要我等抱定必死之志，奮力一搏，不愁破不了敵！”
“遼軍大舉遠來，利于速戰速決，而不利于久拖，一旦曠日持久，千里饋糧，遼軍必定補給匱乏，到時不戰自亂！若是我部可以拖上半年，定可取勝！”粘罕站出來說道。
這時阿骨打的二兒子、漢名叫做“完顏宗望”的斡離不站了出來，斡離不已經二十多歲，雖然他看上去不算勇武，可一向足智多謀且屢立功勛，是阿骨打所依仗的左膀右臂，只聽斡離不慷慨地說道：“我軍人數雖少，但也是新勝之師，士氣正盛，何況又是主地作戰，較敵方熟悉周遭地理！遼軍大舉遠來，難以力敵，不如且戰且退，誘敵深入，待其陣形紊亂時，我軍再一舉擊之，到時定可擊破遼軍！若此役得以全勝，則遼國已不足懼，為此當周密部署，眾將皆須立軍令狀，若有不聽號令、擅自行動者，一概處以極刑！”
阿骨打聽了兒子這番話，心里嘉許不已，但口頭上只是道：“宗望此言，姑且備為一策，到時還須大家細細商議了才是！”
經過金國高層的一番籌謀，最終確定了一個“誘敵深入、伏兵攔腰擊之”的方略。
這年三月，天祚帝所率領的大軍越過混同江，向著金軍殺來，阿骨打率領著金軍主力在正面迎戰。雙方在護步答岡附近激戰了一天后，阿骨打故意示弱，率領部隊開始后撤，并且表現出一些慌亂的跡象，輕敵的天祚帝急于求功，于是命令部隊跟蹤追擊，他本人為了提振士氣也靠前指揮。
遼軍追出了上百里，陣形已經有些大亂，這時一些遼國的將領前來進言道：“陛下，不能再繼續追擊了，再追下去，我軍的隊列就會混亂，再為了爭搶戰果就會更亂的，到時如果金軍全力打來，我軍想再收攏部隊也難了！”