北洋水師聘用的洋員顧問泰萊和瑞乃爾等看到劉公島被圍困，為了活命主張投降，與威海衛水陸營務處提調牛昶昞商量投降辦法，計劃著由洋員去勸說提督丁汝昌投降。
9日凌晨2時，泰萊與瑞乃爾來勸丁汝昌投降，被嚴詞拒絕。勸降失敗后，又與馬格祿、浩威等策劃以眾相逼。
但是他們仍然遭到了丁汝昌的言辭拒絕，并且將這些人斥退。
11日，眼看援軍無望，丁汝昌召集諸將和洋員顧問會議，會議從上午一直開到午后，他提出艦隊突圍主張，卻遭到牛昶昞與洋員等聯合反對。無奈之下，丁汝昌下令將提督印戳角作廢，以防有人盜印投降。
會議無果，萬分失望的丁汝昌晚飯也沒吃，一直枯坐在桌旁，面對著掛在墻上地圖，眼看著曾經輝煌的北洋水師，為什么那么快就被吞食。是自己的原因嗎?還是別的原因？為什么求援的密信發出去了這么久，沒有得到回音，還不讓出戰？帶著種種的遺憾，他服毒自殺了。
顧問洋員美國人浩威假借丁汝昌的名義起草降書。其實提督印當時被故意藏了起來，并未被戳角毀壞。
14日，牛昶昞以海陸軍代表身份登日海軍松島艦，與日本聯合艦隊司令伊東佑亨簽訂《威海降約》11條，將北洋艦隊殘余的11艘軍艦、劉公島炮臺及軍資器械，全部移交日軍。
戰爭打到這個地步，清朝政府自決已經沒法再打下去了，于是朝廷任命李鴻章為特命全權大使前往日本進行和談事宜。
2月14日，李鴻章及其子李經方，美國顧問科士達，離天津去日本，20日在日本馬關春帆樓與日首相伊藤博文、外相陸奧宗光開始談判。
談判過程中，日本肆意勒索，所提各項條款，只準李鴻章說“允、不允兩句話而已”，并時時以戰爭再起和進攻北京相威脅。
73歲的李鴻章雖然極盡周旋，但談判幾次沒能成功而峰回路轉，當時一名日本人偷襲李鴻章，用槍擊中其左臉。他瞬間血流不止，應聲倒地。
當時負責談判的伊藤博文，聽到這個消息之后，氣得直吐血。他也害怕談判就此破裂，要知道在當時日本戰爭潛力幾乎已經被挖盡了，如果繼續戰斗下去，恐怕財政就無法支撐了，現在他們如此強硬，也不過是外強中干。
于是伊藤博文急忙乘車親自前去慰問李鴻章，并且向李鴻章保證一定會嚴懲兇手。
而李鴻章也知道現在清朝的那些人是怎么想的，他們只想快速求和，再加上自己的北洋已經幾乎是全軍覆沒也無力再戰，而南洋的劉海又是坐山觀虎斗，看來是指望不上，為了能夠早點結束戰爭，李鴻章也只能暫時的忍耐。
于是李鴻章并沒有離開日本，而是就地養傷，在傷勢稍稍好轉之后就立刻投入了談判。
而伊藤博文等人也害怕，如果繼續強硬下去，李鴻章會自暴自棄，就此停止談判，于是主動將3億兩白銀的賠款降低到了2億兩。
可謂是一槍減少一億兩，后人也因此評價他為“一把骨頭一把淚為清廷節省一億兩，為清廷的茍延殘喘做出了極大貢獻”。