西南的大長和國，是漢人鄭買嗣篡南詔而建立的國家，劉陟一直采取與其通好的策略，逐步通過經濟掌控其國內命脈，并暗中攛掇大長和國國主北上攻蜀。914年，大長和大舉攻蜀，被打得大敗而歸，劉陟趁機出兵，以幫南詔復國為名，攻入西南，一舉將大長和國吞并。而后采取、征兆南詔故族青壯入伍、鼓勵漢人娶南詔女子等方法分化瓦解漢化其族，慢慢消化這些地方。
918年，劉陟趁吳國攻虔州之時，從南邊巧取豪奪了虔州，自此兩國交惡。而馬殷因與劉陟交戰受到重傷，于920年離世，比歷史上整整早了14年。
劉陟趁機離間楚國重臣高郁與繼任的馬希范的關系，果然高郁被殺。后又挑起馬希范馬希聲間的矛盾，致使他們兄弟鬩墻，劉陟則趁虛而入，盡取湖南之地。
至921年，據有兩廣，交趾，西南夷，湖南，贛南的漢王劉陟，已經是南方最大的勢力了，于是開始進一步改革，全面均田政策，引起豪強反彈，遭到劉陟強勢鎮壓；西南與交趾都有蠻夷不接受編戶齊民，發生叛亂，殘害漢民，這兩處被劉陟一一討平。
而后劉陟再次改革科舉，重開明算、明法等實用科目，并新增了農學、工匠學這兩種考試內容，不過為了維護儒家臉上的體面，出了明經科、進士科，其他科目只從吏授起而非官授起。而后重開靈渠，將廣州至襄陽的水道貫通。
922年，蜀王王衍繼位四年后，倒行逆施導致民不聊生，劉陟找尋到7年前南詔攻蜀的向導，沿著同樣的道路伐蜀，幾經苦戰，終于滅蜀，并得到了漢中歸降；秦嶺北面的蜀國數州，則被李茂貞吞并。
923年，新滅蜀的劉陟有些飄然，不顧吳國警告，進攻南平；西、南兩路齊發，不到一月，討平。時晉王李存勖已滅梁，自稱大唐皇帝，劉陟攻下襄陽后，于襄陽稱帝，國號漢，并倉促之下開始北伐。
后唐與南吳為對付漢國，秘密聯合。劉陟輕敵冒進，加上軍隊疲憊不堪，被李存勖打得大敗逃回襄陽。更要命的是，南唐一舉攻克岳州，圍困潭州（長沙）意圖截斷荊楚與兩廣的聯系，川蜀也同時發生叛亂，漢國岌岌可危。
危難之時，劉陟去帝號，向無力南進的后唐稱臣，而后回師與南吳決戰。潭州城被馬殷修得固若金湯，加之守將乃是劉陟親侄，故死戰不降。聽聞劉陟回軍，以強大的水師北上，于洞庭湖大戰劉陟水軍，劉陟佯裝不敵，退入沅江，在沅江狹窄處以鐵鏈鎖江，火燒吳軍水師，大破之。隨后移攻岳陽，切斷吳軍陸師歸途，吳軍前克不了潭州，后路也失，八萬人投降漢軍，虔州的漢軍亦抓住時機北伐，拿下江西全境，吳國實力大損。
925年，漢軍再次出兵，攻吳國，吳國正跟吳越國亂戰，在被頗有默契的漢唐兩國同時攻擊下亡國，漢取江南之地，唐取江北之地。劉陟再次稱帝，吳越向漢國稱臣。
第四卷九州將同
歸義軍節度使曹議金雖兩次擊敗甘州回鶻，但一直無法吞并，向后唐求助無果后，只能轉而求助漢國。劉陟重通西域的意愿十分強烈，但關中有秦嶺阻隔，他只能轉而走祁山道攻隴右入青唐，恢復鄯州都督府故地，連接歸義軍。與歸義軍合擊甘州回鶻、涼州溫末，大破之，得其地。
這時漢國完成了南面、西面對后唐的包圍，后唐立即出兵蕭關，意圖奪取河西。漢軍憑借隴山地理優勢據守，后唐不克而還。
由于漢國的如芒在背，李存勖并未急于削弱藩鎮，寵幸伶官，所以沒有發生興教門之變。
935年，劉陟認為時機成熟自涼州、襄陽、金陵三地同時北伐；西路止步于蕭關之下，中、東兩路則勢如破竹，李存勖一面命人堅守淮河，自己親領大軍于劉陟再戰于南陽，漢國經過數十年經濟改革，國力遠勝窮兵黷武的后唐，劉陟不主動出擊，而是修起了營壘，意欲拖垮唐軍。
唐軍快被拖垮，關中、淮河同時告急，李存勖孤注一擲，尋機決戰。劉陟利用李存勖輕視自己的弱點，誘敵深入，李存勖冒進，被漢軍合圍在南陽。兵困糧絕之際，又傳來關中與山東失守的消息，雖自刎，唐軍皆降，漢軍盡取黃河南岸。
契丹見此良機，南下漢地，石敬瑭因漢國拒絕其求封河東節度使，向契丹稱臣自立。劉陟不能坐視河北淪陷，攜大勝余威攻河北，一路百姓深受后唐、契丹凌虐，無不簞食壺漿。漢軍兵峰直抵幽州。
深知燕山屏障對華夏重要性的劉陟吸取了趙光義失敗的經驗，駐兵于幽州城下數月修整，而后依靠穴攻爆破，攻克幽州，奪回北部屏障，并遣使出海，交好高麗，令其牽制契丹。