黃忠率軍到糧倉，殺散守軍，正要放火燒糧，張郃兵到，曹操又令徐晃率一支人馬趕來，將黃忠困在重圍之中。趙云在營中看看午時已過，不見老將軍回，即令副將張翼堅守營寨，自引三千人馬前往接應。他橫沖直撞，如入無人之地，救出了黃忠，殺回本寨。曹操見狀大怒，親自率軍追趕，趙云早已安排弓弩手于寨外壕中埋伏，云大開寨門，匹馬單槍，立于寨外。曹操追到蜀營，趙云巍然不動，曹操怕有埋伏，命軍士退回，云把槍一招，壕中弓弩齊發，曹軍敗退，曹操棄了北山糧草，忙回南鄭。
劉備聞報，稱贊道“子龍一身都是膽也”從此號趙云為虎威將軍。
劉備與曹操爭奪漢中，孔明針對曹操多疑特點，采用疑兵之計。當曹操率軍剛到漢水，孔明即命趙云領兵五百，伏于曹營附近，乘夜擂鼓吹角，使曹兵驚慌。操疑劫寨，出營卻不見一人，剛要回營休息，號炮又響，使曹兵徹夜不安。一連三夜，曹操心怯，拔寨后退三十里。
孔明又請劉備率軍親渡漢水，背水結營，故意敗退，操疑而不追，蜀軍趁勢掩殺，曹軍大敗，曹操退至陽平關。孔明再派張飛、魏延分兵兩路去截曹兵糧道；命黃忠、趙云各領一軍放火燒山。曹操驚懼，棄關而走，退兵斜谷。
曹操怕人謀害，常告誡左右“孤夢中好殺人，孤睡熟之后，爾等切勿靠近。”一日，操白日于帳中入睡，被子落于地，近侍慌忙拾起被子，為操覆蓋，曹操躍起，拔劍斬之，復上床睡覺。半晌后，操起床，假作吃驚，問道“何人殺我近侍”眾人以實情報知，操很痛惜，命厚葬之。左右皆以為操果有夢中殺人之事，只有行軍主簿楊修知其意，臨葬時修對徐晃言道“魏王非在夢中，此公乃在夢中也”曹操知后甚恨楊修。
曹軍連戰皆敗，進軍還是退兵，曹操正為此猶豫不決。廚師送來雞湯，他隨手捏起一塊雞肋咂吮，有感于懷，正沉吟間，夏侯惇進帳，請示夜間營中口令，操隨口回答“雞肋”。惇傳令眾官，都以“雞肋”為夜間口令。楊修聞此，揣知曹操心欲退兵，便教隨行軍士收拾行裝，準備歸程。
夏侯惇請教楊修“雞肋不知何意”楊修說“雞肋者，食之無肉，棄之有味。魏王以此比喻漢中，進不能勝，退恐蜀人笑，在此久留無益，不如早歸，來日魏王必定班師。”夏侯惇很欽佩楊修，亦收拾行裝。當夜，曹操心亂，手提鋼斧，出帳巡視，只見營中軍士都在準備行裝，大驚，急召夏侯惇問其故，惇答“主簿楊修先知大王欲退兵之意。”操大怒，他素來忌恨楊修，遂以擾亂軍心為由，將楊修斬首。
曹操殺了楊修，強行進兵與劉備決戰，果未出楊修所料，遭致慘敗，自己又被黃忠射掉兩顆門牙，險些丟了性命，他不得不放棄漢中，退守長安。
劉備在諸葛亮和文臣武將的推尊之下，于沔陽登壇受賀，晉位漢中王。并立公子劉禪為王世子。封諸葛亮為軍師，總理軍國重事。封關羽、張飛、趙云、馬超、黃忠為五虎大將。曹操聞報大怒，意欲再次興兵征討。司馬懿獻計派滿寵持書去見孫權，陳說利害，使其起兵攻荊州，待劉備發西川之兵救援時，再進兵取漢中。
孫權采納顧雍、諸葛瑾計策，一面知會曹操，首尾相擊，一面派諸葛瑾去荊州說親，親事成便共議破曹，若關羽不肯，再助曹操取荊州。
關羽以虎女安肯嫁與犬子之名，將諸葛瑾轟出府門。孫權大怒，要即日興兵攻取荊州。步騭識破曹操用心，獻暗取荊州之策，權從之。