科技題材是今年a股的重頭戲，信創、ai、數字經濟三大概念帶飛了整個科技板塊，傳媒、游戲等概念也站上風口，不少板塊已經沖到上一輪牛市的頂部區。但信創、ai板塊目前已經出現大幅分化，個股的表現天差地別。此外，很多科技股業績較差，炒作大潮退去后，被發現“裸泳”，因而“社死”的概率很高。
三是招商銀行、寧波銀行、興業銀行和平安銀行等午后直線拉升，吸引場內資金轉移，進一步引發了ai板塊的踩踏。
四是部分獲利資金選擇落袋為安，今年以來累計漲幅超過60%的中國電信和漲幅超過35%的中國移動等權重股午后跳水。今年以來累計漲幅均超過35%的中國石油、中國石化，也在早盤急速沖高后回落翻綠。
周四市場熱點比較散亂，有避險的醫藥板塊，也有激進的ai+概念，還有旅游、商品零售板塊。主要原因就是ai抄到現在，很多個股已經在高位，場內資金想撤離，場外的資金不敢追漲；而資金選擇了避險的醫藥、白酒板塊，而五一小長假臨近，旅游、酒店餐飲等板塊順勢活躍一把也是非常正常的。
ai應用方向強勢依舊，傳媒、電商方向領漲，傳媒股奧飛娛樂5連板，慈文傳媒3連板，中文傳媒2連板，浙版傳媒、天娛數科、中國出版漲停，世紀天鴻20cm首板。電商股中吉宏股份、聯絡互動、搜于特漲停。信達證券研報認為，ai應用正在以比大家想象中更快的速度向前發展，除了對標海外應用跟蹤活躍用戶數等，我們有望看到23年下半年國內ai應用端收入落地，優先關注數據版權金收入、搜索引擎接入ai后產生的新的收入增量、ai營銷/虛擬人/虛擬形象等項目收入落地；以及效率優化，優先關注在ai美術的支持下，動畫制作/游戲研發等的領域15-20%的效率提升等。
大消費板塊持續活躍，旅游酒店、商業零售方向領漲，旅游酒店板塊中曲江文旅4連板，三特索道、西安旅游、西藏旅游漲停，西域旅游大漲12%。消息面上，根據攜程發布的五一假期旅游前瞻發現，國內游訂單已追平2019年，同比去年增長超7倍。商業零售板塊小商品城2連板，中央商場大漲9%，人人樂、杭州解百大漲超6%。中航證券研報指出，第一季度旅游業快速回暖，看好國內出行復蘇帶來的業績彈性：五一及暑期旅游旺季臨近，疊加旅游資源供應恢復和機票及燃油成本的顯著降低，第二季度旅游市場預計步入預期增強和供應優化的新階段，避暑旅游可能達到甚至超過疫情前同期水平。在此背景下。出行板塊迎來“困境反轉+行業去杠桿+供給出清”復蘇勢能強勁的龍頭企業將率先受益。
大基建板塊午后展開大幅補漲，西藏天路2連板，新城市20cm首板，全筑股份、高爭民爆、雅博股份、正平股份漲停，蕾奧規劃大漲超10%。中國銀河證券研報指出，去年下半年密集發行的專項債以及今年已經下發的專項債額度，基建投資資金來源有保障，基建對經濟托底作用有望逐步顯現。上市房企再融資時隔12年重啟，有望改善房建回款。建筑行業的集中度在提升，龍頭企業在資質、品牌、資金等方面競爭優勢明顯，集中度或將進一步提升。中國特色估值體系的構建及“/一/帶/一/路/”倡議主題的催化，將使建筑企業受益。
醫藥、醫療股周四展開大面積反彈，其中cro、基因概念方向領漲，cro板塊中宣泰醫藥20cm漲停，美迪西、成都先導、泓博醫藥大漲超10%。基因概念股諾禾致源20cm首板，貝瑞基因漲停。消息面上，現階段，國內多家知名cro公司屢屢攜手ai科技公司，加快創新轉型并保持競爭優勢。近年來維亞生物、成都先導、合全藥業、皓元醫藥、美迪西、泓博醫藥、泰格醫藥等國內知名cro與ai技術相關的科技公司間的高頻合作，反映了國內cro巨頭們對ai技術在藥物研發過程中降本增效的作用的認可。ai制藥行業經歷了算法迭代、算力提升及海量實驗數據的堆砌，隨著aidd、alpha/fold2及/chat/gpt/等創新產品的出現，行業有望迎來高速發展的成長初期。
點評：cxo板塊經歷了長達2年的調整之后，目前性價比極其突出。美國十年期國債收益率下行也可能在提升創新藥行業估值的同時，或將對cxo行業帶來一定的估值擴張，對于情緒好轉下cxo板塊估值向上修復空間持樂觀態度。