6月4日復盤人工智能板塊又開始有回調的跡象了
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技術上，大盤經過連續盤整以后，周五選擇向上，主要原因有兩點：一是人民/幣出現升值，外資大幅流入近90億元，外資的流入極大的鼓舞了大家做多的信心，只是我們泱泱大a，80多萬億的市值，要看幾十億外資的眼色，說出去有點不好聽啊！二是《區域/全/面經/濟伙/伴關系協定》正式生效，這將為我國企業帶來紅利和實惠。引發了港股大漲，港股上漲又帶動了a股。但大家要注意一個現象就是周五大盤反彈沒有放量，這個量能不足以支撐大盤站上3250點，所以，下周關鍵就看大盤能否放量了。
再看周末消息面：1、財政系統組織申報2023年第二批專項債。專項債利好最大的就是基建、/一/帶/一/路/等板塊，上上周市場因為擔憂地方債問題引發了大盤大跌，這次官方終于出手，至少有穩定地方債的意思，對市場當然是利好。下周看基建、/中/特.//.估/.等藍籌股護盤的機會了。如果/中/特.//.估/.護盤，那么還可以繼續留意老頭：中油資本。
2、外圍大漲，m國非農數據超預期。外圍股市上漲有利于穩定a股市場的情緒。a股因為對股市定位不同，抽血嚴重，但你至少要反彈一下吧?m股距離前面高點不到1000點，距離歷史新高不到3000點，也就是m股再漲8.6%就將創出歷史新高，日經指數已經創出了33年以來的新高；歐洲d國、f國也都創出了歷史新高。
5月美元指數整體走強，人民/幣匯率持續貶值，外資加速流出a股，反映了海外資金的幾點擔憂：1）4月以來各項經濟數據偏弱，而政策保持定力；2）中/國貨幣寬松m聯儲持續加息使得中美利差存走闊壓力，人民/幣資產吸引力削弱；3）擔心地緣政治，關系。6月份，海外方面重點關注m國通脹與m聯儲6月議息會議。近期有m聯儲官員表示“跳過”6月份加息，7月份再加息，當前市場預期m聯儲6月暫停加息的概率為75%,但在m國5月通脹數據公布前仍具有較大不確定性。
：半導體時間周期拉的較長，資金最近是有點膩歪了，所以個股走勢也開始分化，趨弱留強即可。后面機會是有的，英偉達黃先生的風頭正盛，ai芯片的故事就不會完，國內紙鳶許可證的批復預期，都是芯片的潛在潛力。
目前人工智能板塊在經過了1、2周的反彈之后，又開始有回調的跡象了。所以，好熱點、好票，大家要學會回調低吸做反彈，而不是現在才想起去追高。如果第一波行情錯過了，那么就準備在第二波回調到位時做低吸反彈，二次拉升行情，只有這樣的交易操作策略，才是正確的。那些總是喜歡追漲殺跌的人，在股市里是賺不到大錢的，除非是交易天才。
但必須等這波分歧走完后，才能更加確定哪個細分領域的機會更大。ai走到這里其實整體邏輯非常透明了，周四集體走了一波人氣股反抽，周五幾個2板其實也不是板塊邏輯，基本都是高標邏輯，這里板塊邏輯的話主要看上游cpo和下游的應用端。劍橋目前的狀態維持的非常不錯，一旦劍橋新高cpo又是一波高潮，并且這個位置能跟劍橋一起新高的人氣股預期不低。
個股主要關注多次提示的：拓維信息、拓爾思，追高不可取，只能回踩低吸。ai應用端，前面就說了：數據、算力和算法是ai的三大基石；大模型的落地應用使得ai的三要素由“數據、算法、算力”演變為“場景、產品、算力”。
2、賽道：指數筑底賽道輪動是正常走勢，但是賽道整體持續性存疑，邏輯上也沒有明確的反轉信號。這個就是當超跌反抽來看，只適合做潛伏了；另外周末新能源車有利好；這對新能源汽車板塊是利好，但周五上漲的主要是新能源和充電樁等板塊，消息又是提前預感，所以明天如果高開，就不要追了。
另外隨著下游排產提升，產業鏈鋰鹽庫存結構出現積極變化，5月以來鋰價明顯反彈。另外，從長期來看，新能源需求確定性較高，而供給端新增產能多為綠地項目，產能釋放節奏存在不確定性，并且成本中樞或也將逐步抬升，鋰價或難以回到歷史較低分位，具備高鋰精礦自給率企業或具備較高利潤彈性。
大盤想要走出一波上升行情，必然離不開領漲板塊的帶動，從本周的盤面來看，人工智能相關的板塊再度走強，有望成為最強的熱點；/中/特.//.估/.有望再度走強，受益于政策扶植的大汽車和房地產板塊將會有所表現，而一旦行情啟動，眾多板塊都會有表現的機會，只不過各板塊的漲幅和持續時間會有很大的不同。始終看好/中/特.//.估/.與tmt相關板塊，前者是中國特色，后者是發展方向，且后者有望走出真正的大牛股，但不要被概念炒作帶偏了，否則就會買在高位，而那些真正有持續增長能力的個股即便短時間內過度炒作，最終仍會上漲。
如果傳聞的經濟政策能夠出臺，指數有望探底回升，需觀察下周關注交易量是否會是上來。板塊上，重要部門常務會議，研究促進新能源汽車產業高質量發展的政策措施。建議關注相關板塊，智能汽車和充電樁等相關行業。2023年第二批專項債項目投向新增了新基建、新能源領域。建議關注充電樁等板塊。由國家能源局主辦，電力規劃設計總院、中國能源傳媒集團有限公司承辦的《新型電力系統發展藍皮書》發布會，建議關注虛擬電網和智能電網。全面推進6g技術研發，加快人工智能、區塊鏈、云計算、網絡安全等新興數字產業發展。建議關注人工智能等相關方向。
6月可配置三條投資主線：一是泛tmt行業中挖掘結構性機會，資本開支增加和相關政策出臺帶來現實驗證的電子和通信；二是在“/中/特.//.估/.”情緒化交易退去后迎來較好布局機會的中字頭建筑建材等；三是存在潛在預期差的消費風格中的食品飲料和醫藥生物：
1泛tmt行業中關注電子和通信的結構性機會。：nvidia業績和工信部出臺實施意見的積極驗證，因此泛tmt行業中可以在“算+網”的硬件端尋找結構性機會，關注電子和通信的配置機會。
2“/中/特.//.估/.”迎良好的布局機會，配置中字頭建筑建材等。“/中/特.//.估/.”是今年最大的主題性投資機會，行情更多以波段性特征為主，因此調整提供更好配置良機，配置/一/帶/一/路/新契機利好的中字頭建筑建材。“/中/特.//.估/.”與順周期仍是當前勝率/賠率最合適方向。隨著央企etf發行啟動，“/中/特.//.估/.”仍然是當下主線。而從中期來看，當前資產價格所隱含的經濟預期已經回到低位，這與當前經濟修復的韌性形成較大背離，順周期行業的修復已經啟動。行業層面建議配置：地產鏈上的家電，建材，輕工等行業；/中/特.//.估/.值中具備明顯估值優勢的銀行、保險、建筑、電力、石油石化等行業央企；與經濟修復相關度較高的汽車（含新能源車），食品飲料，交運；醫藥中消費屬性較強的中藥、藥房、消費醫療、醫療器械等細分領域。
3消費風格可能存在復蘇路徑上潛在的預期差。：盡管居民消費意愿的恢復尚需過程，但恢復的趨勢是確定的，當前a股對消費風格的定價或過于悲觀，對消費風格的悲觀預期和經濟復蘇的現實間或存在著潛在預期差。
創維數字（/非/薦/股/）：炒作/chat/gpt/.方向，黃宏生家族成為公司實控人，該公司打造橫跨國內外的多模態ai邊緣算力和多模態應用平臺，國外方面，公司為全球最大機頂盒供應商，有望接入openai、谷歌等大模型。
拓爾思（/非/薦/股/）：ai+算力，且拓天大模型六月發布，拓天大模型的主要優勢海量全域的實時數據能力，多模態大模型的調用能力，形成了面向政務的拓天g、面向媒體的拓天m和面向進入的拓天f三大專業模型，車上的朋友關注前期新高（35.65）的壓力，還想上車可以留意回踩5日線到10日線之間的低吸機會；
鴻博股份（/非/薦/股/）：公司積極布局ai算力領域，全資子公司英博數科是北京ai創新賦能中心的運營主體，目前第一期100pai智算中心已完成交付驗收。未來英博數科對標英偉達dgxcloud，提供全棧ai算力基礎設施解決方案，有望成為第二增長曲線。立足印刷業務，縱橫拓展業務邊界。公司以安全印務為主營業務，是中國彩票印刷行業的龍頭企業之一。基于在印刷行業的頭部地位，公司進行橫縱業務拓展：
焦點科技（/非/薦/股/）：炒作/chat/gpt/.+新零售方向，該公司主要運營中國制造網等電子商務平臺，公司宣布推出ai外貿助手，為外貿企業提供包括文案產出、品牌內容生產、多語種智能翻譯等多項ai智能化服務，未來還將快速迭代升級，具備數據的整合、挖掘及分析能力，為外貿企業提供智能化的決策輔助和策略參考。（ai+電商）
注:（免責申明）本文僅為個人筆記，內含個股僅僅是作為分析參考，部分數據來源財聯,不能作為投資決策的依據，不構成任何建議，據此入市風險自擔。股市有風險，投資需謹慎！天賜我一雙翅膀，就應該展翅翱翔，滿天烏云又能怎樣,穿越過就是陽光。感謝在股市最低迷的時候認識大家;熙熙攘攘，車水馬龍，不負韶華不負君。
祝大家腰纏萬貫！股運長虹!順風順水！感謝諸君關注.點贊.評論.轉發！！！
2023.06.04最近轉碼嚴重，讓我們更有動力，更新更快，麻煩你動動小手退出閱讀模式。謝謝</p>