a股8月12日周末分析超4000只下跌。又是新一輪3200點保衛戰
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朋友們晚上好上好，時間是8月12日星期六。周五共21股漲停，連板股總數4只，5股封板未遂，封板率為81%（不含st股、退市股及未開板新股）。個股中，醫藥板塊科源制藥創業板4板、五洲醫療創業板首板、圣諾生物科創板首板、新天地創業板首板，spd概念股塞力醫療4板、開開實業3天2板，股權轉讓的乾景園林4天3板、華源控股5天3板，次新股美能能源2板、森泰股份創業板首板，地產股天房發展3天2板。周五收漲個股535只，收跌個股4463只。
截至收盤，滬指跌2.01%，深成指跌2.18%，創業板指跌2.33%。北向資金全天凈賣出123.37億元，創年內單日凈賣出新高，其中滬股通凈賣出53.96億元，深股通凈賣出69.42億元。滬深股通周五大幅凈賣出，藥明康德凈買入居首，比亞迪凈賣出居首。板塊主力資金方面，僅2個板塊主力資金凈流入。期指持倉方面，ih期指主力合約多頭加倉空頭減倉。龍虎榜方面，太平洋獲機構買入2.42億，量化資金席位做t；首創證券、科源制藥均遭兩家一線游資席位賣出。滬深股通兩市前十大成交中凈賣出個股居多。凈買入方面，藥明康德凈買入居首，該股連續3日獲北向資金凈買入。陽光電源、寧德時代凈買入分居二、三位。賣出方面，比亞迪、貴州茅臺凈賣出分居前兩位，隆基綠能、美的集團等均遭北向資金大幅凈賣出。
周五龍虎榜機構活躍度較低，買入方面，4連板的創業板次新股科源制藥獲機構買入超6000萬，太平洋獲機構買入2.42億，這兩只個股均連續2個交易日獲機構買入。賣出方面，鋰電池概念股新益昌遭機構賣出1.44億；新股科凈源遭機構賣出超5000萬；紅塔證券遭機構賣出超1.56億；減肥藥概念股圣諾生物遭機構賣出1.38億。一線游資活躍度一般，一線游資買入個股較少賣出個股較多，首創證券、科源制藥均遭兩家一線游資席位賣出。量化資金方面，太平洋均遭量化席位做t，買入金額大于賣出金額，信達證券連續遭量化席位賣出。
大盤全天單邊走低，三大指數均跌超2%，滬指創年內最大單日跌幅。盤面上，醫藥股逆勢活躍，其中減肥藥概念股大漲，圣諾生物20cm漲停；醫藥商業概念股震蕩走強，塞力醫療4連板，浙江震元、開開實業漲停。新股盤中再度活躍，n科凈源、c威力均一度大漲觸發臨停。地產股探底回升，粵宏遠a、深振業a、天房發展漲停。下跌方面，券商、金融科技股集體大跌，錦龍股份、恒銀科技跌停。總體上個股跌多漲少，兩市超4400只個股下跌，上漲個股家數不足600只。滬深兩市周五成交額7635億，較上個交易日放量693億。板塊方面，減肥藥、醫藥商業、cro、房地產等板塊漲幅居前，證券、互聯網金融、燃氣、數據要素等板塊跌幅居前。醫藥板塊周五走勢強勁。今年7月底醫藥反腐消息出臺后，近期ah市場醫藥上市公司股價頻繁波動。在經歷了短期快速的情緒宣泄后，逐步穩定，短期空方力量已經集中出清，困境反轉預期下資金涌入快速修復。醫藥股反彈的延續性需進一步觀察宏觀環境的好轉。
spd概念為首的醫藥商業股持續逆勢走強，塞力醫療4連板，開開實業3天2板，浙江震元漲停，人民同泰、華人健康、藥易購大漲超6%。所謂spd業務主要是向客戶提供集約化運營服務平臺供其使用，其利潤來源于提供智慧供應鏈服務從而收取的服務費。此處的客戶既可以是醫療機構終端也可以為試劑耗材供應商。財報顯示，2022年，塞力醫療來自spd項目的收入達到6.89億元，占收入的比重為29.84%。根據重慶市急救醫療中心等單位發表的論文《某院門診藥房spd系統應用效果評價》介紹，spd系統能有效提高門診藥房的藥品供應管理水平。文章透露，spd系統使用并升級后，賬物相符率逐漸升高，近效期藥品品種數占比逐漸降低，并且差異顯著。
近期spd概念市場關注度持續升溫主要基于近期醫藥醫療行業的反復浪潮，市場對于該模式未來可有效改觀行業內的商業賄賂發生有所期待。不過多數公司主營與該模式的關聯度尚有距離，因此后續一些跟風品種的潛在掉隊風險也不可忽視。
原料藥公司近期表現同樣搶眼，其中減肥藥方向領漲，科源制藥20cm4連板，4日股價實現翻番，圣諾生物、新天地、多瑞醫藥等漲停，西點藥業、金石亞藥大漲超10%。圣諾生物近日在投資者互動平臺表示，目前諾和諾德的司美格魯肽產品在美國市場上減重和降糖兩個適應癥均已獲得批準。德邦證券表示，諾和諾德及禮來的glp-1類藥物的獲批、重要數據讀出、產能恢復等節點助力企業市值成長，隨著國內在研管線推進、及后續商業化進程的開展，國內多肽產業鏈投資機會風起云涌；同時，重磅品種glp-1有望推動多肽產業鏈擴容。
一方面原料藥公司得益于涉足減肥、降糖等近期風口，因而受到市場追捧。其次，原料藥業務以b2b模式為主，幾乎不存在所謂的商業賄賂風險。最后，不少公司屬于今年上市不久的創業板次新股。無論是業務還是其炒作風格，均符合近期部分資金的避險需求。
從市場角度來看，減肥藥與spd概念之所以能夠逆勢上漲，主要受益于其中概念股多數屬于市值偏小標的，符合弱市籌碼炒作市場風格。另一方面，此前醫藥行業反腐風波導致醫藥股集體性殺跌，在空頭情緒集中出清后，那些與醫藥反腐關聯度較小的方向，獲得資金的回流也在情理之中。但總體來看，本輪醫藥股反彈的主力仍以短線題材炒作為主，其延續性仍有待進一步觀察。
房地產板塊盤中逆勢活躍，天房發展3天2板，深振業a、粵宏遠a、光大嘉寶漲停。據報道，證監會周五上午召集部分房企和金融機構舉行線上房地產市場會議。知情人士表示，會議主要了解房企銷售及債務情況，在融資方面有哪些需求及建議。新一輪房地產“救市”政策正形成井噴之勢。繼北京、深圳、廣州、上海相關部門帶頭，集體表態支持剛性和改善性住房需求后，二線熱點城市亦紛紛釋放利好消息。8月9日消息，江蘇省發改委就《關于促進全省經濟持續回升向好助力高質量發展繼續走在前列的若干政策措施》公開征求意見。該意見稿主要內容共18條，其中第3條即為“支持剛性和改善性住房需求”。
點評：政策利好頻發，供給側信用風險逐步出清，促需求政策陸續落地，高能級城市房地產市場供需回暖明顯，區域分化格局進一步凸顯。投資建議關注三條主線：（1）看好具備片區綜合開發能力，有機會參加超大特大城市的城市更新，市占率有望提升的穩健龍頭房企；（2）看好先發布局多元賽道，存量資產資源豐富，在商業地產賽道具備核心競爭力的房企；（3）看好我國產業園步入存量改革+創新發展期，逐步邁向專業化運營發展，公募reits利于產業園資產重估。
短期地產股行情或存在以下重要觀察點：1）一線及強二線城市需求端政策工具箱的內容、適用范圍擴大，或政策落地有所推進；2）以上城市政策落地后，觀測到對該城市房地產銷售的實際刺激效果；3）結合近期銷售走弱及房企償債節奏，觀測到困難房企在經營端和融資端的風險進一步暴露。中期來看，目前部分房企資金壓力可能會邊際趨緊，或重新進入融資端支持政策的觀察點，可能為板塊帶來更大彈性和確定性行情。預計臨近政策窗口時點將為板塊帶來強β屬性。
機器人板塊盤中一度異動走強，新時達、銀寶山新雙雙漲停，昊志機電、中大力德、步科股份等盤中一度大幅沖高。2023世界機器人大會將于8月16日至22日在北京經濟技術開發區亦創國際會展中心舉辦。今年上半年機器人產業整體保持穩定增長態勢，工業機器人產量達到了22.2萬套，同比增長了5.4%，服務機器人產量達到了353萬套，增長9.6%。
在大金融等近期主線熱點沉寂之時，此前調整較為充分的一些前期熱點容易得到部分資金的回補，周五走強的機器人以及近期盤中輪動修復的部分ai概念股均屬這類范疇。但在目前市場整體資金匱乏的背景下，這類過渡熱點持續性不足使得其參與難度極大。
綜合來看，周四午后拉升的大金融板塊走出“一日游”行情，周五迅速退潮并出現多只跌停股，對市場人氣構成較大殺傷。一方面滬指走出光頭光腳中陰線并創出年內單日最大跌幅，另一方面市場再度陷入上漲縮量下跌放量怪圈。日線方面，深成指已經基本將7月25日向上缺口予以回補，下周滬指若慣性下殺后，也將完成對該缺口的回補。所謂“成也券商，敗也券商”，政策利好不及預期疊加獲利盤出逃，推動大金融完成補跌從而帶動股指二次探底也并非完全是壞事。隨著前期ai為首的科技以及新能源賽道，到近期的消費、金融等陸續完成補跌，市場系統性風險得以充分釋放。在三大股指完成共振見底后，市場整體修復行情可期，此前率先展開回調并階段性嚴重超跌的科技方向或率先企穩重新活躍。
注:（免責申明）本文僅為個人筆記，內含個股僅僅是作為分析參考，部分數據來源（東財，同花，財聯，民生，信達，東吳，安信，中信，浙商，匯通等）不能作為投資決策的依據，不構成任何建議，據此入市風險自擔。股市有風險，投資需謹慎！
天賜我一雙翅膀，就應該展翅翱翔，滿天烏云又能怎樣,穿越過就是陽光。感謝在股市最低迷的時候認識大家;熙熙攘攘，車水馬龍，不負韶華不負君。
祝大家腰纏萬貫！股運長虹!順風順水！感謝諸君關注.點贊.評論.轉發！！！2023.08.12.最近轉碼嚴重，讓我們更有動力，更新更快，麻煩你動動小手退出閱讀模式。謝謝</p>