昨日上演“天地板”的東安動力、惠發食品，沒有繼續擴大虧錢效應，其中惠發食品再度漲停，而中廣天擇也成功反包漲停，高位股虧錢效應已有所修復。另一方面可以觀察到的是，雖然當前的市場連板的高度有所下降，但2連板個股數量明顯增多，可見短線題材炒作熱度并沒有完全退潮，而是以高切低的形式展現。在此背景下，可結合熱點板塊，在首板或二板的個股中尋找晉級套利機會。
市場進入連續時間窗口周期后，滬指從周三開始具備60分鐘級別低點結構條件到周四的構筑，由于周二陰線市場殺傷力較大導致形成和確認環節不能在本周結束，滬指雙星閃耀后短線變盤在即，后續仍需觀察能否觸發形成和確認兩個環節，具備條件--構筑--形成--確認四環節環環相扣，周五市場能否吃掉周二的上影也關系到低點能否觸發形成環節，整體市場在做雙底的第二只腳的過程中，中線角度滬指在3000點下方機會大于風險。
ai多模態特別是ai視頻生成能力發展迅速，或進一步提升游戲領域適用性近期ai多模態模型不斷取得突破性發展。海外初創公司pikalabs于11月29日在官網正式推出ai視頻生成工具pika1.0，pika1.0包括一個能生成和編輯3d動畫、動漫、卡通、電影等各種風格視頻的全新ai模型。ai大模型多模態能力的升級和調用成本的降低，將進一步提升其應用范圍和適用性，而游戲作為集合了文字、圖像、聲音、視頻等內容形式的商業化應用，有望更好的在研發端利用多模態大模型的能力，提升內容制作效率，并提高內容豐富度，同時一些基于ai的npc等設計或進一步提升用戶體驗和付費意愿，打開游戲整體收入增量空間。
盈利前升后降，資金面壓力釋放，地緣或有擾動。（1）盈利：2024年中報大約會是本輪盈利周期的頂部，即節奏上2024h1盈利穩步修復，2024h2盈利增速開始回落但整體仍在高位水平。預計2024年全年盈利增速在6.8%左右。（2）流動性：2023年股市資金變動在于機構資金規模的萎縮，但偏債基金和etf規模占比提升，外資的流出更多在于美債壓力；展望明年，基金、外資和散戶資金流入改善，流出端仍看政策力度。（3）風險偏好：地緣風險長期化，對全球供應鏈擾動擔憂；m，國大選或成“跛腳政.府.”，政策主張或影響全球經濟政治格局。
行業配置：科技、制造和醫藥是主線，四維度布局：（1）科創導向：從2023年產業結構調整和新型工業化建設要求可以發現政策對先進制造領域創新的重視有所加強，關注智能汽車、人工智能、醫藥、數字經濟等。（2）庫存切換：當前多數行業（60%左右）處在從被動去庫存到主動補庫存的轉換期。從大類行業看，去庫進度：中上游＞中下游，原材料＞制造。從具體行業看，鋼鐵、石化、有色、化工、電子和汽車等行業庫存分位數較低。（3）揚帆出海：日本居民信貸穩固期表現較強的方向多為出海型企業，關注我國近期出海勢頭明顯向上的汽車、家電、半導體、化工通信等板塊。（4）價格回升方向：明年盈利周期的延續修復即價格周期的確定性修復，關注上游的橡膠、化學原料、小金屬、工業金屬等。
2024年a股有望呈現小牛市，短期將進入熊牛轉換期。對于熊牛轉換期的策略思路，陳果建議，需逐步由守轉攻，配置上可考慮看漲期權思維。重點關注三條線索：一是產業周期+困境反轉方向，例如智能駕駛、ai、數據、醫藥、農林牧漁領域；二是順周期悲觀一致預期下存在估值修復機會，例如，地產、有色、消費建材、保險板塊；三是從看漲期權思維出發，在高股息中選擇進攻屬性。
本周五m，國的重磅數據，非農就業報告將發布，數據會顯示出m，國經濟是否低于預期，也會影響下一步加息動作。市場對此保持謹慎。/m/，聯.儲.首次降息的時機是全球資產的關鍵所在，而降息的關鍵則在于就業數據。如果失業率繼續上升，那么即便通脹還沒達標，/m/，聯.儲.也可能進行降息。
12月9日，中國國家統計局將公布11月cpi、ppi數據。這些數字會顯示出物價變化，也會反映出實際利率趨勢。離年底的時間節點越來越近，資金會持謹慎態度。從盤面上看，股指周二向下破位之后，昨天和周四都是低位后迅速企穩，有止跌信號但沒有進一步進攻的力量。a股處于觀望狀態。
技術形態上，日線圖技術指標已經處于超賣區，股指在前期低點附近短時企穩，場內有支撐，不過僅靠小板塊活躍盤面，沒有權重股發動，年前可能不會有什么太大作為了。