近期有過高光表現，但邏輯相對遠一些的傳媒、短劇游戲方向，其實悄然陷入調整。這不難理解，首先，多模態是本次ai板塊的“爆點”，如下圖所示，有直接業務布局的公司顯然更容易得到資金關注。
ai多模態概念股持續站上風口，網達軟件、引力傳媒、蘇州科達、盛視科技、元隆雅圖等漲停。消息面上，谷歌發布了新ai大模型gei1.0，主打多模態能力。谷歌稱，在大規模多任務語言理解測試框架中，geiultra的得分高達90.0%，甚至超越了人類專家。谷歌表示，從發布日起，gei可開始應用于bard和pixel8pro智能手機，并將很快與谷歌服務中的其他產品集成，包括chro、搜索和廣告等。
谷歌gei大模型是ai大模型領域的重大進步，有望推動整個產業快速發展，加速ai應用落地。它將使ai能夠更好地理解和處理復雜的問題，提高其在各個領域的應用效果。也因此隨著多模態概念的反復活躍，教育為首的有望率先應用多模態大模型的領域也得到資金挖掘。不過國內參與大模型和應用端的企業眾多，競爭激烈程度可想而知，加上多模態距離商用尚需時日，短期連續爆炒后需關注高位股的進一步分化可能。
cpo為首的算力硬件端漲勢凌厲，騰景科技、華工科技、劍橋科技漲停，天孚通信、博創科技、賽微電子、中際旭創等多股漲超10%。興業證券研報指出，當前時點，戰略看多光模塊。隨著明年英偉達gpu芯片b100的推出，1.6t光模塊或有可能成為標配，以及博通新一代交換機芯片的成熟，驅動1.6t行業技術標準逐步落地，最終產品有望于明年逐步通過驗證放量，并于2025年進入爆發式增長，新產品周期開啟。
與多模態為首的ai應用端呈現機構和游資合力帶動不同的是，機構資金在算力硬件端占據主導地位，除去光模塊方向外，交換機、ai服務器以及算力芯片等方向同樣是前期機構資金深度介入的方向。盡管受益海外旺盛的加單需求，光模塊等硬件的放量成為大概率事件，不過由于賣方研報對此已經充分覆蓋，基本面預期差相對有限。相比之下，由于amd和英偉達發布的新款算力芯片不約而同聚焦于hbm存儲芯片的放量，并大規模應用先進封裝技術。若下周光通信等方向陷入分歧，不排除半導體產業鏈中前期資金熱捧的hbm產業鏈存資金回補可能。
氫能、天然氣等能源方向表現不俗，四川金頂、全柴動力、動力源、漢馬科技、新天綠能等多股漲停。消息面上，重要部門印發《全面對接國際高標準經貿規則推進中國（上海）自由貿易試驗區高水平制度型開放總體方案》。其中提出，支持臨港新片區加快氫能核心技術攻關與標準體系建設，允許依法依規建設制氫加氫一體站。此外，國家發展改革委近日印發《關于核定跨省天然氣管道運輸價格的通知》，首次分區域核定了國家石油天然氣管網集團有限公司經營的跨省天然氣管道運輸價格。
近期氫能源方向可謂政策利好不斷，得益于我國在光伏、風能發電領域裝機的爆發式增長，綠電制氫成為有力消納這些清潔能源并助推綠電裝機進一步放量的重要舉措。而天然氣領域則同時受益冬季取暖季來臨以及天然氣重卡裝機的連續多月高速增長。加上不少個股同時具備氫能和天然氣雙概念疊加，因此有助于兩大板塊之間的共振。
綜合來看，周五股指延續企穩反彈勢頭，成交量能重新逼近萬億元。不過周五兩市下跌個股反而擴大至3600多家，高位連板股的再度大面積退潮顯示出活躍資金參與連板接力的熱情進一步衰退。與此同時，ai概念股的持續走強顯示出機構資金仍在陸續返場并轉而掌握主導權。不過例如cpo等ai方向的機構重倉股在大幅反彈后周五成交量能顯著放大，高位分歧態勢盡顯，因此下周面臨分歧概率加大。不過目前ai方向市場人氣依舊高漲，需關注其炒作方向能否進一步擴散。
熱點題材：1、谷歌推出ai大模型gei多模態成為行業發展趨勢：截至北京時間7日晚8時，谷歌在美股盤前交易中大漲3%。消息面上，此前谷歌發布了新ai大模型gei1.0，主打多模態能力。谷歌稱，在大規模多任務語言理解測試框架中，geiultra的得分高達90.0%，甚至超越了人類專家。谷歌還發布了新一代定制人工智能芯片tpu，訓練大型語言模型的速度幾乎是前幾代處理器的三倍。