七月十八日，即張憲從臨潁殺向開封之時，宋廷傳來班師詔。岳飛鑒于當時完勝的戰局，上書爭辯，大略為：“契勘金虜重兵盡聚東京，屢經敗衄，銳氣沮喪，內外震駭。聞之諜者，虜欲棄其輜重，疾走渡河。況今豪杰向風，士卒用命，天時人事，強弱已見，功及垂成，時不再來，機難輕失。臣日夜料之熟矣，惟陛下圖之。”
隔了兩三日，大軍先鋒已進抵朱仙鎮，完顏兀術已逃出開封之時，秦檜接道命令，更是命人在坊間傳播，岳飛與高寵相厚，準備學高寵占據開封而自立的謠言。
趙構聽力深信不疑，趕緊命人去招岳飛回軍。岳飛卻在一天之內接連收到十二道用金字牌遞發的班師詔，詔旨措辭嚴峻：命大軍即刻班師，岳飛本人去臨安朝見。
岳飛接到如此荒唐的命令，憤惋泣下：“十年之力，廢于一旦！”然而在朝廷高壓鉗制之下，岳飛不得不下令班師。
百姓聞訊攔阻在岳飛的馬前，哭訴說擔心金兵反攻倒算：“我等戴香盆、運糧草以迎官軍，金人悉知之。相公去，我輩無噍類矣。”
岳飛無奈，含淚取詔書出示眾人，說：“吾不得擅留。”于是哭聲震野。大軍撤至蔡州時，當地人民要求與部隊一起行動，岳飛最終決定留軍五日，以掩護當地百姓遷移襄漢。
大軍班師鄂州，岳飛則往臨安朝見。盧俊義等人孤掌難鳴，退回京東，張憲也回了大名府。
金兀術聽說岳飛走了，再次整軍彈壓，又攻取了被宋軍收復的河南地區。不過他的實力損失嚴重，也不敢久待，命令完顏聶兒和大撻不也駐守開封，自己帶著大軍北歸。
岳飛在班師途中得知噩耗，不由仰天悲嘆：“所得諸郡，一旦都休！社稷江山，難以中興！乾坤世界，無由再復！”
岳飛回到朝中，不再像以往慷慨陳詞，只是再三懇請朝廷解除其軍職，歸田而居。趙構以“未有息戈之期”為由不許。
金兀術一走，張憲窺得機會，再次聯系京東的盧俊義，兩人商量大軍共同出擊準備奪取開封，將在中原的最后一個金人隊伍趕出去。
盧俊義深以為然，于是上書給還在保州的高寵。高寵將大家召集起來商議此事，最終還是同意了他們申請，于是他命令盧俊義出兵直取開封，張憲帶兵初級收復洛陽，鄭州所在的京西路。河東的韓世忠占領潼關，隨時準備東進幫助張憲作戰。
占領中原只是一個開始，后面還要想著怎么卻守住它。高寵和盧俊義一商量，讓關勝和關鈴成立衛德軍，隸屬于東路集團軍，駐扎在開封。
盧俊義，關勝和張憲接到了命令，當即開始行動。張憲命令張孝純和郝光守住大名府，以魏勝，張節為先鋒，自己帶領著吉倩等大將，率領5萬大軍直奔京西路。
盧俊義分派5萬大軍給了關勝，關鈴父子讓他們兵出滑州，然后直奔開封。