等到常雕率領水軍主力殺來時，張南夷然不懼，催動大船迎戰，奮力沖擊敵陣，往上游搶去。與此同時，馮習率領的后軍也殺了上來，聽到消息的黃權、鮑隆也迅速領兵沖進唐白河增援。
荊州水軍如同見到了獵物的狼群，死死咬住常雕、諸葛虔的水軍，各軍相互配合，大船沖撞，小船拼殺，常雕、諸葛虔屢次想要擺脫荊州水軍的，但卻始終無法做到。
激戰一個時辰，西岸田豫，東岸賈信各自率領三千騎兵趕到，然而水軍在河面大戰，騎兵如何插的上手？二人見自家水軍落入下風，雖然著急，但也只能望河興嘆。
劉賢見田豫領兵到來，當下命郝昭、龐德兩軍前去迎戰。田豫遠遠看見荊州兵步騎混合，緩緩而來。敵軍步兵之中有一兩千弓弩手，當下田豫撤軍往北，遠遠吊著龐德、郝昭，并不過來交戰。
龐德、郝昭驅逐了田豫，防止他騎兵用弓箭射擊荊州水軍之后，隨即列陣在岸邊，監視著河面上的戰團。遇有曹軍水軍迫近東岸，便即放箭攻擊。
曹軍水軍被荊州水軍打的全無招架之力，許多曹軍見勢不妙，奮力將船劃到東岸，棄船逃上岸去。如此激戰半日，常雕、諸葛虔大敗，只得盡量收攏船隊，往上游逃去。
然而張南、馮習、黃權、鮑隆卻揮軍緊緊追趕，不給常雕、諸葛虔半點喘息的時間。
樊城距離兩河口五六十里，于禁本來領著步軍緩緩而來，準備日行三十里，次日再趕到樊城。然而半路聽到水軍慘敗，田豫的騎兵又不敢沖擊劉賢的弓弩方陣。當下于禁急忙將輜重交給李立率領的民夫，自己卻率領大軍，輕裝前進，經過兩個半時辰的長途行軍，終于在當日午后趕到了戰場。
此時水軍已經慘敗，在常雕、諸葛虔的率領下往上游逃去，情況十分狼狽。于禁看的大怒，當即命人傳令常雕、諸葛虔：“落后的戰船既然已經被荊州兵咬住，便該果斷舍棄，你二人當壯士斷腕，立刻將后陣的戰船點燃，阻攔荊州船只。然后命令后陣戰船上的士卒全部棄船，往兩岸逃生。我自當領兵在岸上接應。”
常雕、諸葛虔領命，雖然舍不得剛剛打造成軍的戰船，但軍令難違，當下只得按照于禁的命令行事。
于是片刻之間，曹軍后隊船只紛紛燃起大火，船上士兵盡皆跳入水中，往兩邊岸上游去。
落在后面的張南、馮習、黃權、鮑隆等人正奮力追殺曹軍，忽見前面曹軍戰船突然燃起大火，火船順水飄下，直往下游沖來。眾將頓時大驚，一邊震驚于曹軍江陵的果斷狠辣，一邊心驚膽戰地急令掉頭往下游逃去。
原本被裹在一處廝殺的許多曹軍戰船來不及靠岸逃避，不是被火船撞中，就是驚慌失措之下跟著荊州船只掉頭逃往下游，一直沖出了唐白河口，來到漢江之上，看著火船被漢水沖往下游去了，兩軍將士頓時都長松了一口氣。隨后互相對視一眼，一眾曹軍水兵當時都傻了眼，這周圍全是荊州兵啊，而且都不懷好意地催船圍了過來。
眾曹軍見狀，知道再無幸理，當下只得垂頭喪氣地投降。
而與此同時，于禁和劉賢為了搶奪逃往東岸的曹軍水師士卒，也在岸邊展開了一場攻防大戰。
由于龐德、郝昭一直在岸邊緩緩地跟著水軍前進，因此曹軍下令棄船之時，龐德、郝昭正好就在岸邊，曹軍往東岸逃來，將會全部被龐德、郝昭擒獲。