a股4月28日復盤上證4月以來累計上漲近1.5%
讓忙碌全部結束，讓辛苦趕緊止步，讓快樂心中停駐，讓好運陪伴一路。五一勞動節到了，愿你懷一份悠閑心情，感受溫暖陽光
周五共92股漲停，連板股總數2只，上一交易日共34股漲停，漲停股晉級率5.88%（不含st股、退市股及未開板新股）。個股迎來暴力反彈，近150只個股漲停或漲超10%，南方傳媒、超訊通信、焦點科技等強勢個股紛紛反包。短線操作上，相較于過去的連板模式，近期市場更流行超訊通信、焦點科技這類進二退一的上漲模式。板塊方面，人工智能主宰盤面，昨天和前天被套的活躍資金積極自救，游戲、傳媒、電商、教育等應用端掀漲停潮；午后/一/帶/一/路/方向有所表現，秦港股份、小商品城漲停，小商品城4月以來大漲超6成，/一/帶/一/路/十周年疊加出口數據亮眼，推動板塊持續走強。
截至收盤，滬指漲1.14%，深成指漲1.08%，創業板指漲0.76%。北向資金全天凈買入15.85億元，其中滬股通凈賣出7.89億元，深股通凈買入23.74億元。滬深股通周五小幅凈買入，伊利股份凈買入居首，比亞迪凈賣出居首。板塊主力資金方面，大金融板塊主力資金凈流入居首。期指持倉方面，ih期指主力合約空頭減倉數量大于多頭。龍虎榜方面，愷英網絡獲機構買入1.59億，劍橋科技獲機構買入1.21億，國泰君安南京太平南路營業部席位買入掌趣科技超億元。滬深股通兩市前十大成交中凈賣出個股居多，大漲的伊利股份凈買入居首，邁瑞醫療凈買入居次席。凈賣出方面，比亞迪凈賣出居首，科大訊飛、貴州茅臺凈賣出并列第二位。
龍虎榜機構榜活躍度較高，ai概念股方面，愷英網絡獲機構買入1.59億，劍橋科技獲機構買入1.21億，鴻博股份、中國出版獲機構買入超7000萬，福昕軟件、中科信息獲機構買入超6000萬，遙望科技獲機構買入近6000萬；萬興科技遭機構賣出超7000萬，三七互娛遭機構賣出超5000萬，游族網絡遭機構賣出超2000萬。
其他個股方面，跌停的索通發展獲機構抄底買入1.12億，芯片股中船特氣獲機構買入1.06億，港口股秦港股份獲機構買入超4000萬，萬集科技遭機構賣出近7000萬。一線游資活躍度一般，多只游戲股獲買入，其中國泰君安上海江蘇路營業部席位買入三七互娛超9000萬、買入游族網絡超6000萬；國泰君安南京太平南路營業部席位買入掌趣科技超億元。此外創歷史新高的昆侖萬維獲四家游資席位合計買入超14億，這是繼此前中科曙光獲游資買入超20億后又一只個股獲游資買入超10億。
大盤全天低開高走，滬指漲超1%重回3300點。兩市近百股漲停，近150只個股漲停或漲超10%。盤面上，ai概念股全線反彈大漲，游戲、傳媒等應用方向領漲，萬興科技、昆侖萬維、掌趣科技、冰川網絡等超10股20cm漲停。大金融股盤中走強，財富趨勢20cm漲停，華西證券、中國銀河均一度漲停，新華保險漲超8%。/一/帶/一/路/、中字頭概念股午后拉升，秦港股份、小商品城、華建集團等漲停。半導體板塊展開反彈，佰維存儲漲超10%，大港股份、興森科技漲停。下跌方面，豬肉股陷入調整，廣弘控股、東瑞股份跌超9%。總體上個股漲多跌少，兩市超3800只個股上漲。滬深兩市周五成交額11169億，較上個交易日放量720億。板塊方面，游戲、傳媒、chatgpt、cpo等板塊漲幅居前，豬肉、一體化壓鑄、醫藥商業、/新/冠/藥等板塊跌幅居前。
游戲、傳媒板塊在昨日快速釋放分歧后，周五再度加速向上。南方傳媒8天6板，山東出版3天2板，思美傳媒5天2板，掌趣科技、順網科技、冰川網絡、寶通科技、愷英網絡、中文傳媒、三七互娛、巨人網絡、皖新傳媒等大批成分股漲停，而兩只游戲etf基金更是雙雙報收漲停。消息面上，近期游戲板塊多家公司發布的一季報均出現不同程度增長，其中掌趣科技、迅游科技、神州泰岳三家公司凈利潤均同比增長100%以上。此外，據報道，米哈游在npc的行為模式中加入了ai技術的游戲《崩壞：星穹鐵道》已經成功登頂了52個國家和地區的ios游戲免費榜。其中，在中美日韓四個主流市場，游戲更是直接登上了ios總榜第一。
點評：未來常態化版號發行情況下，游戲行業的供給重新恢復，有望驅動行業恢復健康發展態勢。另外，1）aigc對于美術設計、游戲策劃、發行等環節的降本增效作用未來有望逐步落地，降本顯著；2）政策監管的風險也逐步緩釋。綜合來看，游戲產業周期持續向上，估值仍處于較低分位數，未來業績逐步兌現，疊加aigc降本增效催化，有望延續較好發展態勢。
ai對于游戲行業降本增效的邏輯日趨逼近，出版行業提供大模型數據庫基本上板上釘釘，傳媒行業下跌空間極其有限。傳媒的影視，游戲，營銷，出版等細分領域，大多數公司都是一季報高基數后，后期有望迎來一馬平川，二三四季度業績都有望呈現高增長，后面又有mr，亞運會電競比賽等多重利好催化劑，ai+應用隨時會有落地，堅定看好游戲出版影視ip。
aigc板塊以及電商、教育、金融等ai應用端周五重拾漲勢，焦點科技9天5板，福昕軟件20cm3天2板，中科信息20cm4天2板，返利科技4天2板，萬興科技、昆侖萬維等則以20cm漲停姿態再創歷史新高，另外財富趨勢、銀之杰、大智慧、漢儀股份、遙望科技、華凱易佰、拉卡拉等大批成分股漲停或漲超10%。消息面上，阿里云正在實驗將千問大模型接入工業機器人，微軟和谷歌也在做同樣的嘗試，張勇表示：制造業是ai大模型的重要戰場，未來10年最大的機會就在于云、ai與物理世界機器的融合。天風證券認為，賦能制造業將是ai最強應用，隨著視覺精度提升，人與機器的交互方式將被徹底顛覆。未來ai將賦能千行百業。
點評：aigc有三大價值支撐長期邏輯，1）增效降本，注意是先增效后降本；2）內容增產，價值提升；3）商業模式創新。在文本、編程、圖片圖像等視覺內容、音視頻等多個行業領域均有望產生突破。
算力產業鏈周五亦迎來修復行情，數據中心、cpo方向領漲，超訊通信9天5板，亞康股份、聯特科技20cm漲停，華勝天成、數據港、亞聯發展、新炬網絡、達華智能漲停，中際旭創大漲14%并盤中再創歷史新高。消息面上，“算力浦江”首屆數字經濟發展論壇日前在滬隆重召開，會上，國家（上海）新型互聯網交換中心發布了國內首個基于交換中心的一體化算力調度總體建設方案和算力交易平臺。
ai方向在經歷了昨日風險集中釋放后，周五立刻迎來強修復，可見作為今年以來的超級主線，在大跌后仍具較強的承接動能。需要注意的是，周五ai的反彈并不意味著ai方向就此開三波漲勢。預計在經歷了周五的高潮后，節后大概率會再度分化整理，在此背景下可重點留意前期調整相對逆勢，周五又率先反彈轉強的應用端方向。
點評：ai算力需求主要來自于訓練和推理兩端，其中訓練看重精確度，推理看重效率，隨各家大模型陸續推出和應用場景的逐步滲透，openai預計，ai所消耗的計算資源每3~4個月就要翻一倍。根據測算，短期視角看服務器空間，預計以訓練端為主，假設未來五年推出50個以上大模型，市場為9.6億美元；遠期視角看服務器空間，預計以推理端為主，市場為1360億美元。
/一/帶/一/路/板塊在近期企穩基礎上周五強勢爆發，秦港股份、西部創業、聯合水務、小商品城漲停，北方國際盤中沖板，鐵科軌道、震有科技、佳訊飛鴻、華建集團漲超9%。國盛證券研報認為，長期看，今年將是“/一/帶/一/路/”戰略再次加碼元年，政策大趨勢明確。短期看，5月至年底將會密集有“中國+中亞五國”元首峰會等重要國際會議、以及第三屆“/一/帶/一/路/”國際合作高峰論壇等重磅催化，相關企業標志性大項目也有望集中落地，不僅驅動“/一/帶/一/路/”板塊估值持續擴張，同時有望推動龍頭業績實現高增長。建筑央企、國際工程龍頭、以及占據通往中亞、俄羅斯、東亞區位優勢的新疆、黑龍江等地的基建企業有望顯著受益，板塊戰略性配置機會突顯。
綜合來看，股指已經連續三日反彈，滬指重新收復所有中短期均線后短線已經基本修復到位。個股周五呈現普漲態勢，漲停家數更是接近百家，情緒從昨日的恐慌再度轉化為狂熱。事實上周五的普遍反彈主要是對市場前期持續殺跌后一次情緒的短時間集中性宣泄，美股幾大科技巨頭的大漲更是起到火上澆油。周五的百股漲停盛況反映市場度過昨日的五一節前最后取現日后，承接力度和風險偏好的急速提升，類似的單日情形難以成為后市常態。量化資金的作用進一步放大ai主線熱門股的波動幅度，行情處于尾部階段或進一步放大短期虧錢效應，仍需謹防短期行情再度過熱后的二次降溫風險，調整釋放獲利盤后反而更有利于后期重新上攻。
注:（免責申明）本文僅為個人筆記，內含個股僅僅是作為分析參考，不能作為投資決策的依據，不構成任何建議，據此入市風險自擔。股市有風險，投資需謹慎！
天賜我一雙翅膀，就應該展翅翱翔，滿天烏云又能怎樣,穿越過就是陽光。感謝在股市最低迷的時候認識大家;熙熙攘攘，車水馬龍，不負韶華不負君。
祝大家腰纏萬貫！股運長虹!順風順水！感謝諸君關注.點贊.評論.轉發！！！
五一勞動節，煩事要忘掉一切，生活就要開心些；忙忙碌碌要停歇，自由時光要有些；給你思念不枯竭，親密聯系不忘卻；祝愿快樂伴你不換屆，幸福陪你永不謝最近轉碼嚴重，讓我們更有動力，更新更快，麻煩你動動小手退出閱讀模式。謝謝</p>